بلاک چین
تریدینگ
صرافی
ایردراپ
فاندامنتال
ان اف تی
استخراج
امنیت
متاورس
دوجکوین در حال حاضر در یک محدوده قیمت تاریخی قرار دارد، در حالی که شاخصهای آنچین از رکوردشکنی تعداد روزهای در ضرر هولدرها خبر میدهند. تحلیل چرخههای گذشته و شاخص MVRV نشان میدهد که بازگشت به روند صعودی مستلزم عبور از سطح ۰.۱۴ دلار و احتمالاً سپری شدن دوره تثبیت طولانیمدت است.
دوجکوین (DOGE)، پیشگام میمکوینهای بازار، در حال حاضر در یکی از حساسترین سطوح ساختاری و تکنیکال خود معامله میشود. دادههای پلتفرم AMBCrypto نشان میدهد که این ارز دیجیتال در یک محدوده «تخفیف تاریخی» قرار دارد؛ وضعیتی که پتانسیل ساختن یک پایگاه بلندمدت برای جهش بعدی را داراست. اما سوال اصلی اینجاست: چرا با وجود خوشبینیها، اکثر سرمایهگذاران دوجکوین در ضرر هستند؟
رکوردشکنی شاخص «روزهای در سود»؛ هشداری برای معاملهگران
طبق دادههای آنچین، شاخص Number of Days Spent at Profit (تعداد روزهای سپری شده در سود) به عدد ۱۱۰۰ رسیده است. این یک سقف تاریخی جدید محسوب میشود و به این معناست که بخش بسیار بزرگی از دارندگان فعلی DOGE، دارایی خود را در قیمتهایی بالاتر از قیمت فعلی بازار خریداری کردهاند و اصطلاحاً «زیر آب» (در ضرر) هستند.
این شرایط معمولاً در مراحل پایانی اصلاحات بازار (Late-stage corrections) رخ میدهد. وجود حجم عظیمی از عرضه بالای قیمت فعلی و «هولدرهای خسته»، میتواند مانع از رشد سریع قیمت دوج کوین در کوتاهمدت شود. همچنین، شاخصهای چرخهای هنوز نشانهای قطعی از رسیدن به کف مطلق بازار را صادر نکردهاند.
چرا اکثر خریداران دوجکوین در ضرر هستند؟
تحلیل شاخص Hodler Net Position Change (تغییر خالص موقعیت هولدرها) از وبسایت Glassnode، رفتار سرمایهگذاران بلندمدت را فاش میکند:
- خروج هوشمندانه در سقفها: در رالیهای سال ۲۰۲۱ و اواخر ۲۰۲۴، شاهد فروشهای سنگین هولدرهای قدیمی بودیم. این سرمایهگذاران با تشخیص درست اشباع خرید، سودهای خود را در بازههای اکتبر تا دسامبر ۲۰۲۱ ذخیره کردند.
- خرید در محدودههای بالا: فعالیت خرید هولدرها در بازههای قیمتی ۰.۱۹ تا ۰.۳۴ دلار (در سال ۲۰۲۱) و ۰.۰۹ تا ۰.۱۷ دلار (در اواسط ۲۰۲۴)، یکی از دلایل اصلی انباشت در ضرر است.
- انتظارات صعودی محقق نشده در ۲۰۲۵: از ژانویه ۲۰۲۵، خریداران به امید سقفشکنی بیتکوین، به صورت مداوم دوجکوین انباشت کردند. اما با ریزش غیرمنتظره بازار در اکتبر ۲۰۲۵، قیمت دوجکوین از ۰.۳۵ دلار به محدوده ۰.۰۹ دلار سقوط کرد و خریداران یک سال اخیر را در ضرر سنگین فرو برد.
تحلیل باندهای قیمتی MVRV؛ آیا انتظار دو ساله در پیش است؟
شاخص MVRV که نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته را میسنجد، ابزاری عالی برای تشخیص کف و سقفهای چرخه است.
- تاریخچه چه میگوید؟ در دو چرخه قبلی، دوجکوین قبل از اینکه بتواند سطح «قیمت تحققیافته» (Realized Price) را دوباره به عنوان حمایت پس بگیرد، حدود دو سال در سطوح پایینتر از ضریب ۰.۸ معامله شده است.
- وضعیت فعلی: اگر تاریخ تکرار شود، دوجکوین ممکن است پیش از شروع یک روند صعودی قدرتمند، به بازه زمانی طولانیتری برای تثبیت نیاز داشته باشد. در حال حاضر، سطح کلیدی که دوجکوین باید به عنوان حمایت پس بگیرد، قیمت ۰.۱۴ دلار است.
مطلب پیشنهادی: پیش بینی آینده قیمت دوج کوین تا سال ۲۰۳۰؛ تحلیل روند DOGE
نتیجهگیری: فرصت خرید یا تله خرسی؟
دوجکوین در حال حاضر در یک فاز انباشت دردناک قرار دارد. اگرچه قیمت در محدودهی «تخفیف تاریخی» است، اما حجم بالای هولدرهای در ضرر و الگوهای تاریخی MVRV نشان میدهند که صبر، کلید موفقیت در معامله DOGE است. بازیابی سطح ۰.۱۴ دلار میتواند اولین نشانه جدی برای پایان روند نزولی بلندمدت باشد.
آیا شما فکر میکنید دوجکوین میتواند زودتر از پیشبینیهای تاریخی به اوج برگردد؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.
