پیشنهاد جدید CZ برای مقابله با تقلب در بازار رمزارز

چانگ پنگ ژائو "CZ" یکی از بنیان‌گذاران Binance پیشنهاد کرده است یک صرافی غیرمتمرکز dark pool perpetual swap ایجاد شود تا از دستکاری بازار جلوگیری شود.

در یک پست در شبکه اجتماعی X در اول ژوئن، ژائو اظهار داشت که همیشه از این که همه می‌توانند سفارش‌های شما را به صورت زنده در یک DEX مشاهده کنند، متحیر بوده است.

او افزود: "مشکل در یک perp DEX که شامل تسویه‌ها است، بدتر است."

ژائو بیان کرد که "اگر قصد خرید یک میلیارد دلاری یک کوین را دارید، معمولاً نمی‌خواهید دیگران قبل از تکمیل سفارش شما آن را ببینند." این کار به منظور جلوگیری از front-running و حملات MEV bot است که باعث افزایش لغزش، قیمت‌های بدتر و افزایش هزینه‌ها می‌شوند.

اظهارات او پس از تسویه‌ نزدیک به ۱۰۰ میلیون دلار در موقعیت‌های لانگ بیت کوین در Hyperliquid مطرح شد، که گفته می‌شود توسط معامله‌گری به نام جیمز وین انجام شده است. این رویداد پس از آنکه بیتکوین به زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد، باعث ادعا‌هایی در شبکه X شد که برخی از کاربران هماهنگ کرده‌اند تا تسویه وین را "شکار" کنند.

یکی از کاربران شبکه X ادعا کرد که جاستین سان، یکی از بنیانگذاران Tron نیز علاقه‌مند به مشارکت بوده است، اما این ادعا تایید نشده است. او همچنین از اریک ترامپ، پسر رییس جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، برای الحاق به گروه دعوت کرد.

دارک پول‌ها چیستند؟

ژائو گفت که "معامله‌گران بزرگ در بازارهای مالی سنتی از dark pools استفاده می‌کنند که اغلب ۱۰ برابر بزرگ‌تر از استخرهای شفاف سنتی هستند." دارک پول‌ها مکان‌های معاملاتی خصوصی هستند که سفارش‌های بزرگ را از دید عمومی مخفی نگه می‌دارند تا زمانی که اجرا شوند.

این روش از front-running، slippage و حملات MEV جلوگیری می‌کند، زیرا اندازه، قیمت و هدف سفارش‌ها را مخفی نگه می‌دارد. با این حال، پیاده‌سازی دارک پول‌های غیرمتمرکز نیازمند سیستم‌های پیچیده‌ای مانند zero-knowledge proofs (اثبات‌های بدون دانش) یا مکانیزم‌های تسویه تأخیری هستند.

حریم خصوصی معاملات در بازار مشتقات بسیار مهم است

ژائو استدلال کرد که حریم خصوصی در بازارهای مشتقات به‌ویژه اهمیت دارد. وی گفت که مشاهده عمومی سطح تسویه‌ها معامله‌گران بزرگ را در معرض حملات هماهنگ قرار می‌دهد که می‌تواند تسویه زودهنگام را تحمیل کند:

"اگر دیگران بتوانند نقطه تسویه شما را ببینند، ممکن است تلاش کنند بازار را برای تسویه شما فشار دهند. حتی اگر یک میلیارد دلار داشته باشید، دیگران می‌توانند جمع شوند و شما را تحت فشار قرار دهند."

بنیان‌گذار Binance اعتراف کرد که در این زمینه استدلال‌های مخالف نیز وجود دارد، شفافیت بیشتر ممکن است به بازارسازان امکان جذب سفارش‌های بزرگ را بدهد. او اذعان کرد که این مسئله "ممکن است درست باشد."

"نمی‌خواهم وارد بحث‌های درست یا غلط شوم. معامله‌گران مختلف ممکن است انواع بازارهای مختلف را ترجیح دهند."

ژائو با تشویق توسعه‌دهندگان به راه‌اندازی یک صرافی غیرمتمرکز دارک پول با سوآپ‌های دائمی نتیجه‌گیری کرد. او گفت که این امر می‌تواند "با نمایش ندادن کتاب سفارش‌ها یا حتی بهتر، نمایش ندادن واریزها به قراردادهای هوشمند تا مدت زیادی بعد از انجام معاملات" محقق شود.