تمایل بانک‌های مرکزی به سیستم‌های پرداخت فوری سنتی

با وجود افزایش فعالیت‌های تحقیقاتی، علاقه بانک‌های مرکزی به ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) به سرعت کاهش یافته است. این یافته‌ها نتیجه نظرسنجی سالانه آینده پرداخت‌ها توسط اندیشکده Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) است.

ارز دیجیتال بانک مرکزی فقط برای برخی بانک‌ها جذاب است

در میان راه‌حل‌های مختلف برای بهبود پرداخت‌های فرامرزی، اتصال سیستم‌های پرداخت فوری، مانند FedNow ایالات متحده، محبوب‌ترین گزینه بین بانک‌های مرکزی است. تقریباً نیمی از پاسخ‌دهندگان (47%) این گزینه را انتخاب کردند که میزان آن نسبت به سال گذشته تغییر جزئی داشته است. در مقابل، استیبل‌کوین‌ها هیچ رأیی دریافت نکردند، درست مانند سال گذشته.

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی در این رتبه‌بندی از 31% در سال 2023 به 13% در سال 2024 کاهش یافته است. این ممکن است نشان‌دهنده واکنش به علاقه بیشتر برخی بانک‌های مرکزی به CBDC ها باشد.

وقتی که بانک تسویه‌های بین‌المللی (BIS) در ماه اکتبر از پروژه mBridge خارج شد، این حرکت به عنوان واکنشی به تهدیدات احتمالی برای تحریم‌های بین‌المللی تلقی شد زیرا در این پروژه چین و کشورهای دیگر که تراز بیشتری با غرب ندارند، غالب بودند.

BIS انکار کرد که تصمیم‌گیری آن در خصوص پروژه mBridge سیاسی بوده است. گزارش نتیجه‌گیری کرد که دلار آمریکا همچنان ارز ترجیحی برای تسویه حساب باقی خواهد ماند. تنها ۱۱ درصد از بانک‌های مرکزی اعلام کردند که استفاده از دلار را کاهش داده‌اند:

فعلاً، بسیاری از بازیگران در جستجوی پناه‌گاه امن در مواجهه با تنش‌های ژئوپلتیکی، دارایی‌های دلاری خود را افزایش خواهند داد، که موجب تقویت سلطه سیستم‌های پرداخت موجود خواهد شد.

رمزگذاری و TradFi چشم‌انداز بهتری دارند

سیستم بانکداری مکاتبه‌ای، که در آن بانک‌های بزرگ بین‌المللی خدمات تسویه بین‌المللی برای بانک‌های کوچک محلی ارائه می‌دهند، سال‌هاست که در حال کاهش است. این فرایند با پیچیده‌تر شدن اقدامات «مشتری خود را بشناسید / مبارزه با پولشویی» گران‌تر می‌شود.

اگر استاندارد پیام‌رسانی جدید ISO 20022 به موقع اجرا نشود، روند کاهش شتاب بیشتری خواهد یافت. نظرسنجی حاکی از آن است که احتمال تأخیر قابل توجهی در پذیرش استاندارد جدید وجود دارد.

این مسئله ممکن است توضیحی برای علاقه زیاد بانک‌های مرکزی به رمزگذاری باشد که می‌تواند فرآیندهای تطبیق‌پذیری را تسهیل کند. بیش از ۴۰ درصد از بانک‌های مرکزی در بازارهای توسعه‌یافته فکر می‌کنند این امر آینده‌دار است و انتظار دارند طی سه تا پنج سال آینده روی آن کار کنند.

پروژه Agora بانک تسویه‌های بین‌المللی، که شامل بانک‌های مرکزی فرانسه، ژاپن، کره جنوبی، مکزیک، سوئیس و بریتانیا به همراه بانک‌های فدرال رزرو ایالات متحده می‌شود، یکی از پروژه‌های متعدد است که به سمت انتقال‌های رمزگذاری شده پیش می‌رود. این پروژه به شدت به استفاده از CBDC های عمده‌فروشی وابسته است.

با این حال، با توجه به ترجیح سیستم‌های پرداخت فوری قدیمی، به نظر می‌رسد که پرداخت‌های فرامرزی همچنان خارج از زنجیره بلاکچین باقی می‌مانند. BIS نیز برای این گزینه آماده است. پروژه Nexus آن، که به استاندارد ISO 20022 نیز وابسته است، در حال توسعه یک پلتفرم مشترک برای سیستم‌های پرداخت فوری است.