بلاک چین
تریدینگ
صرافی
ایردراپ
فاندامنتال
ان اف تی
استخراج
امنیت
متاورس
تحلیل قیمت بیتکوین با هشدار جدی الگوی سر و شانه و کاهش نقدینگی روبرو است. در حالی که تحلیلگران احتمال ریزش ۶۰ درصدی تا مرز ۴۰ هزار دلار را مطرح کردهاند، برخی نیز به رالی احتمالی تا ۱۶۰ هزار دلار پیش از اصلاح بزرگ در سال ۲۰۲۶ امیدوارند.
در حالی که ارزش کل بازار کریپتو همچنان زیر مرز ۳ تریلیون دلار باقی مانده، قیمت بیتکوین (BTC) علیرغم حفظ سطوح روانی کلیدی، با فشار فروش بیامان و سیگنالهای نگرانکننده تکنیکال روبرو است.
ریشههای بحران؛ سقوط اکتبر چه تأثیری بر نقدینگی داشت؟
تحلیلگران معتقدند نقطه چرخش بازار به ۱۰ اکتبر بازمیگردد؛ زمانی که سقوط یک صرافی بزرگ بایننس منجر به فلش کرش (سقوط ناگهانی) شد. طبق بررسیهای کریپتو سث (Crypto Seth)، این حادثه منجر به تصفیه اجباری (Liquidation) سرمایهای بین ۴۰ تا ۱۰۰ میلیارد دلار شد و نقدینگی کل اکوسیستم را به حداقل ممکن رساند.
این آسیب ساختاری باعث شد تا بازارسازها (Market Makers) با حفرههای عمیق در ترازنامههای خود مواجه شوند و فرآیند بازیابی قیمت، برخلاف دورههای قبل، بسیار کُند و پیچیده شود.
تحلیل تکنیکال: خطر تکرار تاریخ و ریزش تا مرز ۴۰ هزار دلار
یکی از معتبرترین شاخصها در تحلیل اخیر، میانگین متحرک ساده ۵۰ هفتهای (50-Week SMA) است. علی مارتینز، تحلیلگر برجسته، هشدار میدهد که هر بار بیتکوین این سطح حمایتی را از دست داده، به طور میانگین ۶۰ درصد سقوط را تجربه کرده است.
| تاریخ | میزان ریزش بعد از شکست SMA 50W |
|---|---|
| اکتبر ۲۰۱۱ | ۵۰٪ |
| اوت ۲۰۱۴ | ۶۷٪ |
| مه ۲۰۱۸ | ۶۰٪ |
| مارس ۲۰۲۰ (کرونا) | ۵۵٪ |
| دسامبر ۲۰۲۱ | ۶۶٪ |
در حال حاضر که بیتکوین در محدوده ۸۸,۰۰۰ دلار معامله میشود، تکرار این الگوی تاریخی میتواند قیمت را تا محدوده ۴۰,۰۰۰ دلار عقب براند.
الگوی سر و شانه؛ سیگنال قطعی بازگشت روند؟
نمودار لحظه ای بیتکوین تشکیل یک الگوی سر و شانه (Head and Shoulders) را نشان میدهد که یکی از معتبرترین نشانههای بازگشت روند از صعودی به نزولی است. پس از رالی قدرتمند سال ۲۰۲۵، قیمت اکنون از سطوح حمایتی اصلی عبور کرده و شاخصهای مومنتوم نیز تضعیف شدهاند.
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت:
- محدوده مقاومتی: ۹۸,۰۰۰ تا ۱۰۶,۰۰۰ دلار (عبور از این سطح برای بازگشت روند صعودی الزامی است).
- محدوده فعلی: ۸۷,۰۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار.
- پیشبینی نزولی: در صورت عدم موفقیت خریداران، ریزش به سمت اهداف پایینتر در اوایل سال ۲۰۲۶ دور از انتظار نیست.
نتیجهگیری
آینده میانمدت بیتکوین به بازگشت نقدینگی و توانایی خریداران در حفظ سطوح حمایتی حساس بستگی دارد. اگرچه شانس برای بازگشت صعودی همچنان وجود دارد، اما افزایش سیگنالهای نزولی نشاندهنده ریسک بالای معاملات در کوتاهمدت است. آیا بازار در آستانه ورود به یک دوره اصلاحی طولانیمدت پیش از شروع چرخه بعدی در سال ۲۰۲۶ است؟ پاسخ این سوال در هفتههای آتی مشخص خواهد شد.
