پراپ تریدینگ (Prop Trading) چیست؟

خیلی‌ها رویای معامله در بازارهای مالی با سرمایه‌های بزرگ را دارند، اما وقتی پای واقعیت به میان می‌آید، مانع اصلی همیشه یک موضوع است: کمبود سرمایه. تصور کنید استراتژی معاملاتی عالی دارید و بارها در حساب دمو سود گرفته‌اید، اما برای ورود به بازار واقعی پول کافی ندارید. اینجا دقیقاً همان جایی است که مفهوم پراپ تریدینگ (Prop Trading) وارد بازی می‌شود.

در سال‌های اخیر، شرکت‌هایی به نام پراپ فرم (Prop Firm) به وجود آمده‌اند که به معامله‌گران بااستعداد اجازه می‌دهند بدون داشتن سرمایه شخصی، با پول شرکت معامله کنند و از سود آن سهم ببرند. همین موضوع باعث شده پراپ تریدینگ به یکی از جذاب‌ترین ترندهای بازارهای مالی تبدیل شود؛ هم برای کسانی که تازه‌کار هستند و هم برای حرفه‌ای‌هایی که دنبال افزایش حجم معاملات خود می‌گردند. در این مقاله از نوسان بررسی می‌کنیم که پراپ تریدینگ دقیقاً چیست، چگونه کار می‌کند و چه فرصت‌هایی برای تریدرها دارد.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ مخفف Proprietary Trading است و به معنی معامله با سرمایه شرکت به‌جای سرمایه شخصی است. در این مدل، شرکت پراپ (Prop Firm) سرمایه خود را به تریدر می‌سپارد تا او در بازارهایی مثل فارکس، کریپتو یا سهام معامله کند.
در مقابل، معامله‌گر بخشی از سود حاصل را با شرکت تقسیم می‌کند. نسبت تقسیم سود معمولاً بین ۷۰٪ برای تریدر و ۳۰٪ برای شرکت متغیر است.

به زبان ساده، شرکت پراپ تریدینگ سرمایه را فراهم می‌کند، تریدر مهارت را بکار می گیرد. اگر نتیجه سودده باشد، هر دو طرف نفع می‌برند.

پراپ فرم چیست و چگونه کار می‌کند؟

پراپ فرم یک شرکت خصوصی است که هدفش جذب تریدرهای با‌استعداد و مدیریت سرمایه اختصاصی خود است.
فرآیند کار معمولاً به این شکل است:

1. تریدر در وب‌سایت پراپ فرم ثبت‌نام می‌کند.
2. در یک مرحله آزمایشی (Challenge) باید توانایی خود را در معامله‌گری ثابت کند.
3. اگر بتواند در مدت تعیین‌شده به هدف سود برسد و قوانین مدیریت ریسک را رعایت کند، حساب واقعی در اختیارش قرار می‌گیرد.

به عنوان مثال، ممکن است از تریدر خواسته شود در یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری طی ۳۰ روز ۱۰٪ سود بگیرد بدون اینکه بیش از ۵٪ افت سرمایه داشته باشد.

چرا پراپ تریدینگ محبوب شده است؟

پراپ تریدینگ مسیر جذابی است برای کسانی که دانش و تجربه دارند اما سرمایه کافی ندارند.
مهم‌ترین دلایل محبوبیت آن عبارت‌اند از:

• معامله با سرمایه بالا بدون نیاز به سرمایه شخصی
• امکان کسب درآمد دلاری واقعی
• یادگیری مدیریت ریسک در محیط حرفه‌ای
• افزایش رزومه و اعتبار معاملاتی

در واقع، پراپ تریدینگ پلی است میان مهارت و سرمایه.

پراپ تریدینگ ها چگونه کار می‌کنند؟

هر شرکت تامین سرمایه قوانین خاص خودش را دارد، اما یک اصل بین همه آن‌ها مشترک است: آزمون ورودی. این آزمون برای اطمینان از مهارت معامله‌گر طراحی شده و معمولاً در یک حساب دمو برگزار می‌شود. تریدر باید نشان دهد که می‌تواند در چارچوب قوانین مدیریت ریسک، سودآور باشد. به‌عنوان مثال، ممکن است شرط قبولی این باشد که معامله‌گر طی یک ماه به سود ۱۰٪ برسد، بدون اینکه بیش از ۵٪ افت سرمایه داشته باشد.

پس از قبولی در این مرحله، شرکت سرمایه واقعی را در اختیار تریدر قرار می‌دهد. مقدار این سرمایه و درصد تقسیم سود، معمولاً متناسب با سابقه و عملکرد تریدر تعیین می‌شود؛ اما رایج‌ترین نسبت‌ها ۷۰/۳۰ یا ۸۰/۲۰ هستند (بخش بیشتر برای معامله‌گر و بخش کمتر برای شرکت).

آزادی عمل در استراتژی

معامله‌گران پراپ تریدینگ در انتخاب روش‌های معاملاتی خود آزادی عمل دارند؛ چه تحلیل تکنیکال باشد، چه فاندامنتال و حتی تحلیل آنچین در بازار. با این حال، یک نکته حیاتی همیشه ثابت است: مدیریت ریسک. اگر تریدر پراپ از حد ضرر یا افت سرمایه تعیین‌شده عبور کند، دسترسی او به حساب معاملاتی مسدود می‌شود تا سرمایه شرکت حفظ شود.

تفاوت پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ

یکی از سوءتفاهم‌های رایج، شباهت پراپ تریدینگ به کپی تریدینگ است. اما تفاوت اساسی این دو در این است که:

• در Prop Trading شما خودتان تریدر هستید و با پول شرکت معامله می‌کنید.
• در Copy Trading شما معاملات و استراتژی‌های فرد دیگری را کپی می‌کنید.

هزینه ورود به آزمون

در بیشتر موارد، شرکت در آزمون‌های پراپ رایگان نیست. معامله‌گر باید یک هزینه ورودی پرداخت کند. این هزینه دو هدف دارد:

1. فقط تریدرهای جدی و حرفه‌ای وارد پروسه شوند.
2. شرکت بخشی از ریسک اولیه خود را پوشش دهد.

جالب اینکه برخی پراپ فرم‌ها پس از اولین سودآوری معامله‌گر، این هزینه را بازمی‌گردانند.

محدودیت زمانی

بعضی شرکت‌ها علاوه بر قوانین مالی، محدودیت زمانی نیز دارند. مثلاً پراپ تریدر باید در مدت ۳۰ یا ۶۰ روز به سود برسد. اگر نتواند، همکاری پایان می‌یابد.

انواع مدل‌های پراپ تریدینگ

هر شرکت پراپ ساختار مخصوص خود را دارد اما به‌طور کلی مدل‌های زیر رایج‌اند:

۱. برنامه دو‌مرحله‌ای (Two-Step Evaluation)

رایج‌ترین مدل در شرکت‌های معتبر مانند FTMO.
مرحله اول شامل رسیدن به هدف سود مشخص (مثلاً ۸٪ تا ۱۰٪) با رعایت حد ضرر روزانه و کلی است. در مرحله دوم، تریدر باید عملکرد باثبات خود را تأیید کند. پس از موفقیت، حساب واقعی فعال می‌شود.

۲. برنامه تک‌مرحله‌ای (One-Step Evaluation)

تنها یک آزمون برای اثبات توانایی معامله‌گر وجود دارد. این مدل سریع‌تر است اما قوانین سخت‌گیرانه‌تری دارد.

۳. حساب فوری (Instant Funding)

تریدر بدون آزمون مستقیماً حساب واقعی می‌گیرد، ولی سرمایه اولیه کمتر و کارمزد بیشتر است.

۴. برنامه مقیاس‌پذیر (Scaling Plan)

اگر تریدر عملکرد مثبت خود را در چند ماه حفظ کند، شرکت به تدریج سرمایه بیشتری در اختیار او قرار می‌دهد (مثلاً دو برابر پس از سه ماه سود مستمر).

۵. برنامه چالش توربو (Turbo Challenge)

چالش سریع برای تریدرهایی که نمی‌خواهند ماه‌ها در حساب دمو بمانند. قوانین سخت‌تر است ولی زمان کوتاه‌تر.

دارایی‌های قابل معامله در پراپ تریدینگ ها

هر پراپ تریدینگ بسته به سیاست خود، مجموعه‌ای از بازارها و ابزارهای مالی را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد که شامل دارایی‌های متداول و محبوب زیر است:

۱. فارکس (Forex)

• پرمعامله‌ترین بازار در پراپ فرم‌هاست.
• تقریباً همه شرکت‌ها جفت‌ارزهای اصلی (EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY و …) و خیلی‌ها جفت‌ارزهای کراس و Exotic هم ارائه میدهند.

۲. شاخص‌ها (Indices)

• شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500، NASDAQ، Dow Jones، DAX در اکثر پراپ فرم‌ها موجود هست.
• تریدرهای روزانه علاقه زیادی به معامله شاخص‌ها دارند چون نقدینگی بالاست.

۳. کالاها (Commodities)

• بیشتر پراپ فرم‌ها امکان معامله روی طلا (XAU/USD) و نفت (WTI/Brent) را میدهند.
• بعضی هم نقره و گاز طبیعی را اضافه دارند.

۴. ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies)

• پراپ فرم‌های بین‌المللی بزرگ معمولاً کریپتو را محدودتر ارائه میدهند.
• معمولاً دارایی‌های اصلی مثل BTC/USD و ETH/USD وجود دارد.
• پراپ فرم‌های جدیدتر و مخصوص کریپتو، لیست گسترده‌تری دارد.

۵. سهام (Stocks)

• برخی پراپ فرم‌های آمریکایی (مثل TopStep یا The Trading Pit) دسترسی به سهام شرکت‌های بزرگ را هم میدهند.
• پراپ فرم‌های اروپایی و ایرانی معمولاً سهام را ارائه نمی‌کنند.

۶. فیوچرز (Futures)

• پراپ فرم‌هایی مثل TopStep در آمریکا روی قراردادهای آتی کالاها و شاخص‌ها تخصص دارند.
• برای معامله‌گران حرفه‌ای فیوچرز، انتخاب پراپ فرم محدودتر هست.

چگونه پراپ تریدر شویم؟

معامله با حساب پراپ یک فرصت ساده نیست؛ بلکه مسیری حرفه‌ای است که باید قدم‌به‌قدم طی شود. برای تبدیل شدن به یک پراپ تریدر واقعی، این مراحل را دنبال کنید:

۱. یادگیری اصول بازار

اولین گام، تسلط بر مبانی بازارهای مالی است:

• تحلیل تکنیکال (الگوهای قیمتی، اندیکاتورها)
• تحلیل فاندامنتال (اخبار و داده‌های اقتصادی)
• مدیریت ریسک و سرمایه

اگر در حساب دمو هنوز به سود پایدار نرسیده‌اید، ورود به معامله با سرمایه شرکت را به تعویق بیندازید.

۲. تمرین و ساخت استراتژی شخصی

پراپ تریدینگ ها به دنبال معامله‌گران سودده پایدار هستند.

• استراتژی خود را در حساب دمو آزمایش کنید.
• معاملات خود را در ژورنال معاملاتی ثبت کنید.
• مشخص کنید در کدام بازار عملکرد بهتری دارید (فارکس، کریپتو یا سهام).

۳. انتخاب پراپ تریدینگ معتبر

برای انتخاب، معیارهای زیر را بررسی کنید:

• قوانین چالش (حد ضرر، دراودان مجاز)
• نسبت تقسیم سود
• روش‌های پرداخت و امکان برداشت برای ایرانی‌ها
• توجه داشته باشید که برخی از پراپ فرم‌های ضعیف فقط هزینه ورود دریافت می‌کنند بدون اینکه سرمایه واقعی ارائه دهند.

۴. عبور از آزمون ورودی

در مرحله چالش باید نشان دهید توانایی مدیریت ریسک و کسب سود پایدار دارید.

• قوانین را به‌دقت رعایت کنید.
• از استرس و تصمیم‌های هیجانی پرهیز کنید.
• نقض قوانین به معنای حذف فوری است.

۵. شروع کار با حساب لایو

پس از موفقیت در آزمون، سرمایه حساب پراپ در اختیار شما قرار می‌گیرد.

• سود و زیان خود را منظم ثبت کنید.
• به قوانین شرکت پایبند باشید.
• تمرکز اصلی شما باید بر بقا و سود مستمر باشد.

۶. رشد و مقیاس‌گذاری

اگر عملکرد شما پایدار باشد، اکثر پراپ تریدینگ ها سرمایه بیشتری در اختیارتان قرار می‌دهند.

• از حساب‌های کوچک شروع کنید.
• به تدریج به حساب‌های بزرگ‌تر ارتقا پیدا کنید.
• هدف نهایی، ایجاد یک درآمد پایدار دلاری است.

پلن‌های سرمایه و سقف مجاز در پراپ تریدینگ

پلن سرمایه اولیه	توضیح معمول در پراپ فرم‌ها	سقف سرمایه در برنامه مقیاس‌گذاری
۵,۰۰۰ دلار	مناسب شروع برای تریدرهای تازه‌کار یا کسانی که می‌خواهند قوانین را تمرین کنند	معمولاً تا ۲۰,۰۰۰ دلار
۱۰,۰۰۰ دلار	یکی از رایج‌ترین پلن‌ها؛ هزینه ورودی نسبتاً کم و قوانین استاندارد دارد	معمولاً تا ۵۰,۰۰۰ دلار
۲۵,۰۰۰ دلار	پلن میانی برای تریدرهای جدی‌تر؛ ریسک و سود متعادل‌تر	معمولاً تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار
۵۰,۰۰۰ دلار	محبوب بین تریدرهای حرفه‌ای؛ امکان سودآوری بالا در مدت کوتاه‌تر	معمولاً تا ۲۰۰,۰۰۰ دلار
۱۰۰,۰۰۰ دلار	یکی از پلن‌های بزرگ در اکثر پراپ فرم‌ها؛ برای معامله‌گران باتجربه	معمولاً تا ۴۰۰,۰۰۰ دلار یا بیشتر
۲۰۰,۰۰۰ دلار	حداکثر پلن اولیه در برخی پراپ فرم‌های معتبر	با مقیاس‌گذاری تا ۱,۰۰۰,۰۰۰ یا ۲,۰۰۰,۰۰۰ دلار

درآمد شرکت‌های پراپ فرم از کجاست؟

برخلاف تصور، شرکت تامین سرمایه از شکست تریدرها سود نمی‌برند بلکه درآمدشان از موارد زیر است:

1. هزینه ورود به چالش‌ها (Challenge Fee)

بیشتر پراپ تریدینگ ها برای ورود به مرحله چالش، یک هزینه دریافت می‌کنند. این مبلغ تضمین می‌کند فقط معامله‌گران جدی وارد پروسه شوند. به‌عنوان مثال، شرکت بین المللی FTMO برای شروع چالش، بسته به سطح سرمایه انتخابی، هزینه‌ای بین چند صد تا چند هزار دلار دریافت می‌کند.

2. درصدی از سود معاملات موفق

منبع اصلی درآمد پراپ تریدینگ، درصدی از سود تریدرها است. برای نمونه اگر تقسیم سود ۷۰/۳۰ باشد و معامله‌گر در یک ماه ۱۰,۰۰۰ دلار سود کند، ۷,۰۰۰ دلار به تریدر و ۳,۰۰۰ دلار به شرکت می‌رسد.

3. خدمات آموزشی و ابزارهای تحلیلی

بعضی شرکت‌ها سرویس‌های دیگری هم ارائه می‌دهند:

• پلتفرم‌های پیشرفته معاملاتی
• داده‌های آنالیز بازار
• آموزش‌های تخصصی یا وبینارها

این خدمات یا در قالب اشتراک جداگانه فروخته می‌شوند یا هزینه آن‌ها در همان فی اولیه لحاظ می‌گردد.

4. مدیریت ریسک هوشمند از طریق قوانین Drawdown

قوانین سخت‌گیرانه (مثل حداکثر ضرر روزانه یا سقف افت سرمایه) به پلتفرم های پراپ تریدینگ کمک می‌کند تا ریسک خود را کاهش دهد. در واقع، احتمال از دست رفتن سرمایه شرکت پایین می‌آید و درآمد شرکت از هزینه آزمون و سهم سود، پایدار می‌ماند.

به زبان ساده، پراپ فرم‌ها نه از باختن تریدرها بلکه از عملکرد پایدارشان سود می‌برند. همین باعث می‌شود این مدل همکاری برای هر دو طرف یک بازی برد-برد باشد.

آیا پراپ تریدینگ قانونی است؟

در کشورهای توسعه‌یافته، پراپ فرم‌ها به عنوان شرکت‌های خصوصی فعالیت می‌کنند و معمولاً نیازی به مجوز رسمی کارگزاری ندارند.
در ایران هنوز چارچوب قانونی مشخصی وجود ندارد، بنابراین بررسی سابقه و اعتبار شرکت اهمیت زیادی دارد.
در واقع، هر پراپ فرم باید به‌صورت شفاف اعلام کند که از سرمایه خود استفاده می‌کند، نه از سرمایه کاربران.

نکته مهم
پراپ فرم‌ها معمولاً خود را از نظر حقوقی اینطور تعریف می‌کنند: «ما سرمایه شخصی شرکت را به معامله‌گر اختصاص می‌دهیم» و این باعث می‌شود زیر چتر قوانین سخت‌گیرانه کارگزاری یا بانکداری قرار نگیرند. با این حال، در بعضی کشورها ممکن است برای جلوگیری از کلاهبرداری یا پولشویی، نیاز به ثبت رسمی یا مجوز خاص وجود داشته باشد.

مزایا و معایب پراپ تریدینگ

برای کسی که به دنبال رشد مهارت و درآمد دلاری است، مزایای پراپ تریدینگ می‌تواند بسیار بیشتر از معایب آن باشد؛ اما فقط در صورتی که مدیریت ریسک قوی و روحیه آرام در شرایط فشار داشته باشید.

مزایا

• عدم نیاز به سرمایه بالا: تریدر تنها هزینه ورودی را می‌پردازد.
• پتانسیل سود بیشتر: به‌دلیل حجم بالاتر معاملات.
• دسترسی به ابزارهای حرفه‌ای: نرم‌افزار، سرور اختصاصی و پشتیبانی.
• آموزش و رشد مهارت: برخی شرکت‌ها آموزش و کوچینگ ارائه می‌دهند.

معایب

• قوانین سخت‌گیرانه: محدودیت در حد ضرر، زمان یا بازده مورد انتظار.
• فشار روانی بالا: ترید با سرمایه غیرشخصی همیشه استرس‌زاست.
• رقابت زیاد: همه متقاضیان در آزمون‌ها پذیرفته نمی‌شوند.
• ریسک افشای استراتژی: در بعضی موارد روش‌های معاملاتی تریدر آشکار می‌شود.

تفاوت پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ

ویژگی	پراپ تریدینگ	کپی تریدینگ
نقش تریدر	تصمیم‌گیر و مجری معاملات	دنبال‌کننده دیگران
سرمایه اولیه	از شرکت تأمین می‌شود	از سرمایه شخصی
سود و زیان	واقعی و قابل برداشت	بستگی به فرد منبع دارد
هدف	آزمون و استخدام تریدرهای حرفه‌ای	کسب سود آسان از استراتژی دیگران

معرفی شرکت های پراپ تریدینگ جهانی

در بازار جهانی چند شرکت معتبر فعالیت می‌کنند که هرکدام شرایط خاص خود را دارند:

• FTMO: یکی از قدیمی‌ترین پراپ فرم‌ها، مستقر در پراگ، با سهم سود تا ۹۰٪ و تمرکز بر آموزش تریدرها.
• FundedNext: ارائه‌دهنده حساب‌های فارکس و کریپتو، با حداکثر بازپرداخت ۹۵٪ سود و سرمایه تا ۴ میلیون دلار.
• Funding Traders: پلتفرمی با رویکرد آموزشی و مدل تقسیم سود ۹۵٪ برای تریدر.
• The Trading Pit: ارائه سرمایه تا ۵ میلیون دلار و بازگشت ۸۰٪ سود برای تریدرها.

جمع‌بندی

پراپ تریدینگ مدلی نوین از معامله‌گری است که به تریدرهای حرفه‌ای اجازه می‌دهد بدون نیاز به سرمایه شخصی، با پشتوانه مالی شرکت‌های تخصصی وارد بازار شوند.
با وجود مزایای جذاب، این روش نیازمند انضباط بالا، رعایت دقیق قوانین و مدیریت ریسک حرفه‌ای است.
برای افرادی که مهارت ترید دارند اما سرمایه کافی ندارند، پراپ تریدینگ می‌تواند پلی میان استعداد و فرصت واقعی بازارهای جهانی باشد.

سوالات متداول درباره پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ چیست؟
مدلی از معامله‌گری است که در آن شرکت سرمایه خود را در اختیار تریدر قرار می‌دهد تا سود را بین خود تقسیم کنند.

آیا پراپ فرم‌ها واقعی هستند؟
بله، بسیاری از شرکت‌های بین‌المللی معتبر مانند FTMO و Topstep سال‌هاست فعالیت دارند.

آیا ایرانی‌ها می‌توانند در پراپ فرم شرکت کنند؟
برخی پراپ فرم‌ها کاربران ایرانی را محدود کرده‌اند؛ اما با احراز هویت بین‌المللی و آی‌پی ثابت می‌توان شرکت کرد. در حال حاضر شرکتهای ایرانی زیادی در این زمینه فعالیت دارند.

چقدر از سود به تریدر می‌رسد؟
بین ۵۰ تا ۹۰ درصد، بسته به نوع پلن و سطح حساب.

آیا ریسک از دست دادن پول وجود دارد؟
فقط هزینه اولیه چالش از دست می‌رود؛ سرمایه معاملاتی متعلق به شرکت است.