پراپ تریدینگ (Prop Trading) چیست؟

خیلی‌ها رویای معامله در بازارهای مالی با سرمایه‌های بزرگ را دارند، اما وقتی پای واقعیت به میان می‌آید، مانع اصلی معمولاً یک چیز است: کمبود سرمایه. تصور کنید استراتژی معاملاتی قابل‌قبولی دارید، در حساب دمو بارها سود گرفته‌اید، اما برای ورود جدی به بازار واقعی، پول کافی در اختیار ندارید.

اینجاست که پراپ تریدینگ (Prop Trading) وارد بازی می‌شود؛ مدلی که در آن با سرمایه شرکت معامله می‌کنید، نه فقط با سرمایه شخصی خودتان.

در سال‌های اخیر شرکت‌هایی به نام پراپ فرم (Prop Firm) به وجود آمده‌اند که به معامله‌گران بااستعداد اجازه می‌دهند بدون داشتن سرمایه زیاد، با پول شرکت معامله کنند و از سود آن سهم ببرند. همین موضوع باعث شده پراپ تریدینگ به یکی از جذاب‌ترین ترندهای بازارهای مالی تبدیل شود؛ هم برای کسانی که تازه‌کار هستند و هم برای حرفه‌ای‌هایی که می‌خواهند حجم معاملات خود را بالا ببرند.

در این مقاله از سایت نوسان بررسی می‌کنیم که پراپ تریدینگ دقیقاً چیست، چگونه کار می‌کند و چه فرصت‌هایی برای تریدرها دارد.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ مخفف Proprietary Trading است و به معنی معامله با سرمایه شرکت به‌جای سرمایه شخصی است.

در این مدل:

• یک شرکت تأمین سرمایه (پراپ فرم) سرمایهٔ معاملاتی خود را در اختیار شما قرار می‌دهد؛
• شما به‌عنوان پراپ تریدر با آن سرمایه در بازارهایی مثل فارکس، کریپتو، سهام یا فیوچرز معامله می‌کنید؛
• در صورت سودآوری، سود خالص میان شما و شرکت تقسیم می‌شود (مثلاً ۷۰٪ برای تریدر و ۳۰٪ برای شرکت).

به زبان ساده:

در پراپ تریدینگ، شرکت سرمایه را فراهم می‌کند، شما مهارت را وارد بازی می‌کنید؛ اگر نتیجه سودده باشد، هر دو طرف نفع می‌برند.

نقش پراپ فرم در پراپ تریدینگ

پراپ فرم یک شرکت خصوصی است که هدفش جذب تریدرهای سودده و مدیریت سرمایه اختصاصی خودش است.

مسیر معمول کار در اغلب پراپ فرم‌ها این‌طور است:

1. ثبت‌نام در سایت پراپ فرم
2. شرکت در یک یا چند مرحله آزمون ارزیابی (Challenge / Evaluation)
3. رسیدن به هدف سود مشخص، بدون نقض قوانین مدیریت ریسک
4. دریافت حساب واقعی (Funded / Live) و آغاز پراپ تریدینگ با سرمایه شرکت

مثال رایج:

یک حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری، هدف سود ۱۰٪ در ۳۰ روز، بدون افت سرمایه بیش از ۵٪.
اگر موفق شوید، به مرحله بعدی یا حساب فاندد می‌رسید.

چرا پراپ تریدینگ محبوب شده است؟

پراپ تریدینگ مسیر جذابی است برای کسانی که دانش و تجربه دارند اما سرمایه کافی ندارند.

مهم‌ترین دلایل محبوبیت این مدل:

• معامله با سرمایه بالا بدون نیاز به سرمایه شخصی سنگین
• امکان کسب درآمد دلاری واقعی (در صورت موفقیت در چالش‌ها)
• تمرین و اجرای مدیریت ریسک در یک چارچوب حرفه‌ای
• ساختن سابقه و رزومه معاملاتی در همکاری با شرکت‌های بین‌المللی یا معتبر

در واقع، پراپ تریدینگ پلی است بین مهارت و سرمایه؛ یعنی اگر مهارت دارید اما پول ندارید، این مدل می‌تواند فاصله بین این دو را پر کند.

پراپ تریدینگ ها چگونه کار می‌کنند؟

هر شرکت تامین سرمایه (پراپ فرم) قوانین خاص خودش را دارد، اما یک اصل بین همه آن‌ها مشترک است:
آزمون ورودی؛ این آزمون برای اطمینان از مهارت معامله‌گر طراحی شده و معمولاً در یک حساب دمو برگزار می‌شود. تریدر باید نشان دهد که می‌تواند در چارچوب قوانین مدیریت ریسک، سودآور باشد. به‌عنوان مثال، ممکن است شرط قبولی این باشد که معامله‌گر طی یک ماه به سود ۱۰٪ برسد، بدون اینکه بیش از ۵٪ افت سرمایه داشته باشد.

پس از قبولی در این مرحله، شرکت سرمایه واقعی را در اختیار تریدر قرار می‌دهد. مقدار این سرمایه و درصد تقسیم سود، معمولاً متناسب با سابقه و عملکرد تریدر تعیین می‌شود؛ اما رایج‌ترین نسبت‌ها ۷۰/۳۰ یا ۸۰/۲۰ هستند (بخش بیشتر برای معامله‌گر و بخش کمتر برای شرکت).

آزادی عمل در استراتژی

معامله‌گران پراپ تریدینگ در انتخاب روش‌های معاملاتی خود آزادی عمل دارند؛ چه تحلیل تکنیکال باشد، چه فاندامنتال و حتی تحلیل آنچین در بازار.
با این حال، یک نکته حیاتی همیشه ثابت است: مدیریت ریسک. اگر تریدر پراپ از حد ضرر یا افت سرمایه تعیین‌شده عبور کند، دسترسی او به حساب معاملاتی مسدود می‌شود تا سرمایه شرکت حفظ شود.

هزینه ورود به آزمون

در بیشتر موارد، شرکت در آزمون‌های پراپ رایگان نیست. معامله‌گر باید یک هزینه ورودی پرداخت کند. این هزینه دو هدف دارد:

1. فقط تریدرهای جدی و حرفه‌ای وارد پروسه شوند.
2. شرکت بخشی از ریسک اولیه خود را پوشش دهد.

جالب اینکه برخی پراپ فرم‌ها پس از اولین سودآوری معامله‌گر، این هزینه را بازمی‌گردانند.

محدودیت زمانی

بعضی شرکت‌ها علاوه بر قوانین مالی، محدودیت زمانی نیز دارند. مثلاً پراپ تریدر باید در مدت ۳۰ یا ۶۰ روز به سود برسد. اگر نتواند، همکاری پایان می‌یابد.

انواع مدل‌های پراپ تریدینگ

هر شرکت پراپ ساختار مخصوص خود را دارد اما به‌طور کلی مدل‌های زیر رایج‌اند:

۱. برنامه دو‌مرحله‌ای (Two-Step Evaluation)

رایج‌ترین مدل در شرکت‌های معتبر مانند FTMO.
مرحله اول شامل رسیدن به هدف سود مشخص (مثلاً ۸٪ تا ۱۰٪) با رعایت حد ضرر روزانه و کلی است. در مرحله دوم، تریدر باید عملکرد باثبات خود را تأیید کند. پس از موفقیت، حساب واقعی فعال می‌شود.

۲. برنامه تک‌مرحله‌ای (One-Step Evaluation)

تنها یک آزمون برای اثبات توانایی معامله‌گر وجود دارد. این مدل سریع‌تر است اما قوانین سخت‌گیرانه‌تری دارد.

۳. حساب فوری (Instant Funding)

تریدر بدون آزمون مستقیماً حساب واقعی می‌گیرد، ولی سرمایه اولیه کمتر و کارمزد بیشتر است.

۴. برنامه مقیاس‌پذیر (Scaling Plan)

اگر تریدر عملکرد مثبت خود را در چند ماه حفظ کند، شرکت به تدریج سرمایه بیشتری در اختیار او قرار می‌دهد (مثلاً دو برابر پس از سه ماه سود مستمر).

۵. برنامه چالش توربو (Turbo Challenge)

چالش سریع برای تریدرهایی که نمی‌خواهند ماه‌ها در حساب دمو بمانند. قوانین سخت‌تر است ولی زمان کوتاه‌تر.

دارایی‌های قابل معامله در پراپ تریدینگ ها

هر پراپ تریدینگ بسته به سیاست خود، مجموعه‌ای از بازارها و ابزارهای مالی را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد که شامل دارایی‌های متداول و محبوب زیر است:

۱. فارکس (Forex)

• پرمعامله‌ترین بازار در اکثر پراپ فرم‌ها
• جفت‌ارزهای اصلی مثل EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY تقریباً همیشه در دسترس‌اند
• بسیاری از پراپ‌ها جفت‌ارزهای کراس و Exotic هم ارائه می‌کنند.

۲. شاخص‌ها (Indices)

• شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500، NASDAQ، Dow Jones، DAX در اکثر پراپ فرم‌ها موجود هست.
• تریدرهای روزانه علاقه زیادی به معامله شاخص‌ها دارند چون نقدینگی بالاست.

۳. کالاها (Commodities)

• بیشتر پراپ فرم‌ها امکان معامله روی طلا (XAU/USD) و نفت (WTI/Brent) را میدهند.
• در برخی پراپ‌ها نقره و گاز طبیعی هم موجود است.

۴. ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies)

پراپ فرم‌های بین‌المللی بزرگ معمولاً کریپتو را محدودتر ارائه میدهند.

• معمولاً دارایی‌های اصلی مثل BTC/USD و ETH/USD وجود دارد.
• پراپ فرم‌های تخصصی کریپتو، لیست گسترده‌تری روی پرپچوال‌ها و فیوچرز دارند.

اگر تمرکز شما روی بازار رمزارز است، می‌توانید در مقالهٔ بهترین پراپ فرم‌های کریپتو در سال ۲۰۲۵ با نمونه‌های فعال در این حوزه آشنا شوید.

۵. سهام (Stocks)

• برخی پراپ فرم‌های آمریکایی (مثل TopStep یا The Trading Pit) دسترسی به سهام شرکت‌های بزرگ را هم میدهند.
• پراپ فرم‌های اروپایی و ایرانی معمولاً سهام را ارائه نمی‌کنند.

۶. فیوچرز (Futures)

• پراپ فرم‌هایی مثل TopStep در آمریکا روی قراردادهای آتی کالاها و شاخص‌ها تخصص دارند.
• مناسب تریدرهایی که تجربه بازار CME و ابزارهای فیوچرز دارند.

چگونه پراپ تریدر شویم؟ مسیر تبدیل شدن به یک پراپ تریدر حرفه‌ای

معامله با حساب پراپ یک فرصت ساده نیست؛ بلکه مسیری حرفه‌ای است که باید قدم‌به‌قدم طی شود. برای تبدیل شدن به یک پراپ تریدر واقعی، این مراحل را دنبال کنید:

۱. یادگیری اصول بازار و رسیدن به سود پایدار در حساب شخصی یا دمو

اولین گام، تسلط بر مبانی بازارهای مالی است:

• تحلیل تکنیکال (الگوهای قیمتی، اندیکاتورها)
• تحلیل فاندامنتال (اخبار و داده‌های اقتصادی)
• مدیریت ریسک و سرمایه

اگر هنوز در حساب دمو سود پایدار ندارید، ورود به پراپ تریدینگ فقط استرس و هزینه اضافه می‌کند.

۲. ساخت و تست استراتژی شخصی

پراپ تریدینگ ها به دنبال معامله‌گران سودده پایدار هستند.

• استراتژی خود را در حساب دمو یا حساب کوچک تست کنید
• ژورنال معاملاتی داشته باشید و معاملات خود را ثبت و تحلیل کنید
• مشخص کنید در کدام بازار (فارکس، کریپتو، شاخص‌ها، فیوچرز) بهتر عمل می‌کنید.

۳. انتخاب پراپ تریدینگ معتبر

برای انتخاب پراپ فرم، این موارد را بررسی کنید:

• قوانین چالش (هدف سود، حد ضرر روزانه و کلی، حداقل روزهای معاملاتی)
• نسبت تقسیم سود
• روش‌های پرداخت و امکان برداشت برای ایرانی‌ها
• تجربه کاربران و سابقه پرداختی‌ها

۴. عبور از آزمون ورودی (Challenge)

در مرحله چالش باید نشان دهید توانایی مدیریت ریسک و کسب سود پایدار دارید.

• می‌توانید در چارچوب قوانین، سود بسازید
• انضباط رفتاری دارید و از قانون تخطی نمی‌کنید
• از تصمیم‌های احساسی و انتقام‌معامله دور می‌مانید.

۵. شروع کار با حساب فاندد (Live / Funded Account)

پس از موفقیت در آزمون، سرمایه حساب پراپ در اختیار شما قرار می‌گیرد.

• سود و زیان خود را منظم ثبت کنید.
• به قوانین شرکت پایبند باشید.
• تمرکز اصلی شما باید بر بقا و سود مستمر باشد.

۶. رشد و مقیاس‌گذاری (Scaling)

اگر عملکرد شما پایدار باشد، اکثر پراپ تریدینگ ها سرمایه بیشتری در اختیارتان قرار می‌دهند.

• از حساب‌های کوچک شروع کنید.
• به تدریج به حساب‌های بزرگ‌تر ارتقا پیدا کنید.
• درآمد دلاری شما پایدارتر و وابستگی‌تان به سرمایه شخصی کمتر می‌شود.

پلن‌های سرمایه و سقف مجاز در پراپ تریدینگ

برای درک بهتر ساختار حساب‌ها در پراپ تریدینگ، یک نمای کلی از پلن‌های رایج:

پلن سرمایه اولیه	توضیح معمول در پراپ فرم‌ها	سقف سرمایه در برنامه مقیاس‌گذاری
۵,۰۰۰ دلار	مناسب شروع برای تریدرهای تازه‌کار یا کسانی که می‌خواهند قوانین را تمرین کنند	معمولاً تا ۲۰,۰۰۰ دلار
۱۰,۰۰۰ دلار	یکی از رایج‌ترین پلن‌ها؛ هزینه ورودی نسبتاً کم و قوانین استاندارد دارد	معمولاً تا ۵۰,۰۰۰ دلار
۲۵,۰۰۰ دلار	پلن میانی برای تریدرهای جدی‌تر؛ ریسک و سود متعادل‌تر	معمولاً تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار
۵۰,۰۰۰ دلار	محبوب بین تریدرهای حرفه‌ای؛ امکان سودآوری بالا در مدت کوتاه‌تر	معمولاً تا ۲۰۰,۰۰۰ دلار
۱۰۰,۰۰۰ دلار	یکی از پلن‌های بزرگ در اکثر پراپ فرم‌ها؛ برای معامله‌گران باتجربه	معمولاً تا ۴۰۰,۰۰۰ دلار یا بیشتر
۲۰۰,۰۰۰ دلار	حداکثر پلن اولیه در برخی پراپ فرم‌های معتبر	با مقیاس‌گذاری تا ۱,۰۰۰,۰۰۰ یا ۲,۰۰۰,۰۰۰ دلار

این اعداد بین شرکت‌ها متفاوت‌اند؛ مهم‌تر از رقم، واقعی بودن شرایط و قوانین ریسک است.

درآمد شرکت‌های پراپ تریدینگ از کجاست؟

برخلاف تصور، شرکت‌های پراپ تریدینگ فقط از باختن تریدرها پول درنمی‌آورند. مدل درآمدی آن‌ها معمولاً ترکیبی است از:

1. هزینه ورود به چالش‌ها (Challenge Fee)

بیشتر پراپ تریدینگ ها برای ورود به مرحله چالش، یک هزینه دریافت می‌کنند. این مبلغ تضمین می‌کند فقط معامله‌گران جدی وارد پروسه شوند. به‌عنوان مثال، شرکت بین المللی FTMO برای شروع چالش، بسته به سطح سرمایه انتخابی، هزینه‌ای بین چند صد تا چند هزار دلار دریافت می‌کند.

2. درصدی از سود معاملات موفق

منبع اصلی درآمد پراپ تریدینگ، درصدی از سود تریدرها است. برای نمونه اگر تقسیم سود ۷۰/۳۰ باشد و معامله‌گر در یک ماه ۱۰,۰۰۰ دلار سود کند، ۷,۰۰۰ دلار به تریدر و ۳,۰۰۰ دلار به شرکت می‌رسد.

3. خدمات آموزشی و ابزارهای تحلیلی

بعضی شرکت‌ها سرویس‌های دیگری هم ارائه می‌دهند:

• پلتفرم‌های پیشرفته معاملاتی
• داده‌های آنالیز بازار
• آموزش‌های تخصصی یا وبینارها

این خدمات یا در قالب اشتراک جداگانه فروخته می‌شوند یا هزینه آن‌ها در همان فی اولیه لحاظ می‌گردد.

4. مدیریت ریسک از طریق قوانین Drawdown

قوانین سخت‌گیرانه (مثل حداکثر ضرر روزانه یا سقف افت سرمایه) به پلتفرم های پراپ تریدینگ کمک می‌کند تا ریسک خود را کاهش دهد. در واقع، احتمال از دست رفتن سرمایه شرکت پایین می‌آید و درآمد شرکت از هزینه آزمون و سهم سود، پایدار می‌ماند.

به زبان ساده،یک پراپ فرم سالم از عملکرد پایدار تریدرها سود می‌برد، نه از این‌که آن‌ها را سریع حذف کند.

آیا پراپ تریدینگ قانونی است؟

در کشورهای توسعه‌یافته، پراپ فرم‌ها معمولاً به‌عنوان شرکت خصوصی تأمین سرمایه فعالیت می‌کنند و الزاماً همان مجوزهای سخت‌گیرانهٔ بروکرها را ندارند؛ چون:

• با سرمایه خود شرکت معامله می‌کنند،
• سپردهٔ مستقیم مشتری‌ها را به بازار منتقل نمی‌کنند.

در ایران:

• هنوز چارچوب قانونی مشخصی برای پراپ تریدینگ تعریف نشده است
• بنابراین بررسی سابقه، شفافیت و اعتبار هر شرکت برای یک تریدر ایرانی حیاتی است.

نکته مهم
پراپ فرم‌ها معمولاً خود را از نظر حقوقی اینطور تعریف می‌کنند: «ما سرمایه شخصی شرکت را به معامله‌گر اختصاص می‌دهیم» و این باعث می‌شود زیر چتر قوانین سخت‌گیرانه کارگزاری یا بانکداری قرار نگیرند. با این حال، در بعضی کشورها ممکن است برای جلوگیری از کلاهبرداری یا پولشویی، نیاز به ثبت رسمی یا مجوز خاص وجود داشته باشد.

مزایا و معایب پراپ تریدینگ

برای کسی که به دنبال رشد مهارت و درآمد دلاری است، پراپ تریدینگ می‌تواند فرصت جذابی باشد؛ به شرطی که مدیریت ریسک و روانشناسی قوی داشته باشد.

مزایا

• عدم نیاز به سرمایه شخصی بالا (فقط هزینه ورودی چالش)
• امکان کار با حساب‌های بزرگ و پتانسیل سود بیشتر
• دسترسی به ابزارها و زیرساخت حرفه‌ای در برخی شرکت‌ها
• فرصت آموزش، کوچینگ و ساخت رزومه معاملاتی

معایب

• قوانین سخت‌گیرانه در حد ضرر، افت سرمایه و زمان ارزیابی
• فشار روانی بالا به‌خاطر ترس از نقض قانون و از دست دادن حساب فاندد
• رقابت زیاد و سخت بودن قبولی در برخی پراپ‌ها
• ریسک کار با شرکت‌های ضعیف یا نامعتبر
• احتمال افشای بخشی از استراتژی معاملاتی در برخی مدل‌ها

تفاوت پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ

برای جلوگیری از سوءتفاهم، این دو مدل را کوتاه مقایسه کنیم:

ویژگی	پراپ تریدینگ	کپی تریدینگ
نقش تریدر	تصمیم‌گیر و مجری اصلی معاملات	دنبال‌کننده استراتژی دیگران
منبع سرمایه	از سمت شرکت تأمین می‌شود	از سرمایه شخصی خود کاربر
مدل درآمد	سهم از سود واقعی حساب فاندد	بسته به عملکرد تریدر مرجع
هدف اصلی	شناسایی و استفاده از تریدرهای حرفه‌ای	ارائه راه ساده برای دنبال‌کردن دیگران

در پراپ تریدینگ خود شما تریدر هستید؛ در کپی تریدینگ استراتژی دیگران را دنبال می‌کنید.

وضعیت پراپ تریدینگ برای ایرانی‌ها

برای معامله‌گران ایرانی، چند نکته کلیدی وجود دارد:

• برخی پراپ فرم‌های بین‌المللی، کاربران ایرانی را به‌طور مستقیم نمی‌پذیرند
• احراز هویت بین‌المللی، آی‌پی ثابت و روش پرداخت مناسب، چالش‌های اصلی‌اند
• در کنار پراپ‌های خارجی، تعداد زیادی پراپ تریدینگ ایرانی نیز ایجاد شده‌اند که هرکدام ریسک‌ها و مزایای خاص خودشان را دارند.

قبل از همکاری:

• حتماً قوانین پذیرش کشور و KYC را بررسی کنید
• وضعیت پرداختی‌ها، تجربه کاربران و شفافیت قراردادها را چک کنید
• اگر پراپ ایرانی است، کیفیت اجرای معاملات و واقعی بودن مدل کسب‌وکار را جدی‌تر بررسی کنید.

برای مقایسه جزئیات پلن‌ها، قوانین و وضعیت فعالیت پراپ فرم‌های ایرانی، مقالهٔ بهترین پراپ تریدینگ ایرانی را از دست ندهید.

جمع‌بندی

پراپ تریدینگ مدلی است که به معامله‌گران حرفه‌ای اجازه می‌دهد بدون نیاز به سرمایه شخصی زیاد، با پشتوانه مالی شرکت‌ها وارد بازار شوند و از سود ایجادشده سهم ببرند.

این مدل مناسب‌تر است برای کسانی که:

• استراتژی تست‌شده و قابل‌دفاع دارند
• در حساب دمو یا حساب کوچک، مدتی سود پایدار ساخته‌اند
• با قوانین مکتوب و چارچوب‌های مدیریت ریسک مشکلی ندارند
• به‌جای ریسک‌کردن تمام پس‌انداز شخصی، می‌خواهند ریسک را با شرکت شریک شوند.

اگر مهارت دارید اما سرمایه کافی ندارید، پراپ تریدینگ می‌تواند پلی باشد بین استعداد شما و فرصت واقعی در بازارهای جهانی؛ به شرطی که:

• پراپ فرم معتبر انتخاب کنید
• قوانین را دقیق بخوانید
• و مدیریت ریسک را جدی‌تر از همیشه بگیرید.

سوالات متداول درباره پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ چیست؟
مدلی از معامله‌گری است که در آن شرکت، سرمایه خود را در اختیار تریدر قرار می‌دهد و سود خالص میان دو طرف تقسیم می‌شود.

آیا پراپ فرم‌ها واقعی هستند؟
بله، بسیاری از پراپ فرم‌های بین‌المللی مثل FTMO و Topstep سال‌هاست فعال‌اند؛ در کنار آن‌ها، پراپ‌های ضعیف و نامعتبر هم وجود دارند که باید از آن‌ها دوری کرد.

آیا ایرانی‌ها می‌توانند پراپ تریدر شوند؟
بسته به قوانین هر شرکت، ممکن است محدودیت‌هایی برای ایرانی‌ها وجود داشته باشد. اما با انتخاب درست، امکان فعالیت مستقیم یا غیرمستقیم وجود دارد. همچنین تعداد زیادی پراپ ایرانی فعال‌اند که باید با دقت بیشتری بررسی شوند.

چقدر از سود به تریدر می‌رسد؟
معمولاً بین ۵۰ تا ۹۰ درصد سود خالص، بسته به نوع پلن و سطح حساب.

آیا ریسک از دست دادن پول وجود دارد؟
در مدل کلاسیک، ریسک نقدی تریدر معمولاً به هزینه اولیه چالش محدود است و سرمایه معاملاتی متعلق به شرکت است؛ اما اگر پراپ انتخاب‌شده نامعتبر یا اسکم باشد، ریسک از دست دادن زمان، هزینه و سودهای پرداخت‌نشده هم وجود دارد.