پراپ تریدینگ چیست؟

خیلی‌ها رویای معامله در بازارهای مالی با سرمایه‌های بزرگ را دارند، اما وقتی پای واقعیت به میان می‌آید، مانع اصلی همیشه یک موضوع است: کمبود سرمایه. تصور کنید استراتژی معاملاتی عالی دارید و بارها در حساب دمو سود گرفته‌اید، اما برای ورود به بازار واقعی پول کافی ندارید. اینجا دقیقاً همان جایی است که مفهوم پراپ تریدینگ (Prop Trading) وارد بازی می‌شود.

در سال‌های اخیر، شرکت‌هایی به نام پراپ فرم (Prop Firm) به وجود آمده‌اند که به معامله‌گران بااستعداد اجازه می‌دهند بدون داشتن سرمایه شخصی، با پول شرکت معامله کنند و از سود آن سهم ببرند. همین موضوع باعث شده پراپ تریدینگ به یکی از جذاب‌ترین ترندهای بازارهای مالی تبدیل شود؛ هم برای کسانی که تازه‌کار هستند و هم برای حرفه‌ای‌هایی که دنبال افزایش حجم معاملات خود می‌گردند.

پراپ فرم چیست؟

پراپ فرم (Prop Firm) در واقع یک شرکت مالی است که سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران حرفه‌ای قرار می‌دهد تا آن‌ها بتوانند در بازارهای مختلفی مثل فارکس، بورس یا ارزهای دیجیتال معامله کنند. اگر بخواهیم ساده‌تر بگوییم، پراپ فرم یک پل میان تریدرهای با استعداد ولی کم‌سرمایه و بازارهای بزرگ مالی است.

مزیت اصلی استفاده از پراپ فرم این است که معامله‌گر بدون نیاز به سرمایه شخصی زیاد، می‌تواند با حجم‌های بزرگ‌تر وارد بازار شود و شانس کسب سود بیشتری داشته باشد.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ (Prop Trading) همان معامله‌گری با استفاده از سرمایه یک پراپ فرم است. در این مدل، معامله‌گر به‌جای اینکه فقط روی سرمایه خودش تکیه کند، از سرمایه شرکت استفاده می‌کند و در صورت سودآوری، سهمی از سود را دریافت می‌کند. معمولاً این تقسیم سود به شکل ۸۰ درصد برای تریدر و ۲۰ درصد برای شرکت یا نسبت‌های مشابه انجام می‌شود.

به همین دلیل، پراپ تریدینگ یک بازی دو سر برد است:

• تریدر می‌تواند سود بیشتری نسبت به سرمایه شخصی خود کسب کند.
• شرکت هم بدون نیاز به معامله مستقیم، فقط با در اختیار گذاشتن سرمایه‌اش، از سود معامله‌گر بهره‌مند می‌شود.

جالب است بدانید بعضی از پراپ فرم‌ها علاوه بر سرمایه، امکانات دیگری مثل نرم‌افزارهای پیشرفته، داده‌های تحلیلی و آموزش‌های تخصصی را هم در اختیار معامله‌گران می‌گذارند تا احتمال موفقیتشان بیشتر شود.

پراپ فرم ها چگونه کار می‌کنند؟

هر شرکت پراپ فرم قوانین خاص خودش را دارد، اما یک اصل بین همه آن‌ها مشترک است: آزمون ورودی. این آزمون برای اطمینان از مهارت معامله‌گر طراحی شده و معمولاً در یک حساب دمو برگزار می‌شود. تریدر باید نشان دهد که می‌تواند در چارچوب قوانین مدیریت ریسک، سودآور باشد. به‌عنوان مثال، ممکن است شرط قبولی این باشد که معامله‌گر طی یک ماه به سود ۱۰٪ برسد، بدون اینکه بیش از ۵٪ افت سرمایه داشته باشد.

پس از قبولی در این مرحله، شرکت سرمایه واقعی را در اختیار تریدر قرار می‌دهد. مقدار این سرمایه و درصد تقسیم سود، معمولاً متناسب با سابقه و عملکرد تریدر تعیین می‌شود؛ اما رایج‌ترین نسبت‌ها ۷۰/۳۰ یا ۸۰/۲۰ هستند (بخش بیشتر برای معامله‌گر و بخش کمتر برای شرکت).

آزادی عمل در استراتژی

معامله‌گران پراپ در انتخاب روش‌های معاملاتی خود آزادی عمل دارند؛ چه تحلیل تکنیکال باشد، چه فاندامنتال و حتی تحلیل آنچین در بازار. با این حال، یک نکته حیاتی همیشه ثابت است: مدیریت ریسک. اگر تریدر پراپ از حد ضرر یا افت سرمایه تعیین‌شده عبور کند، دسترسی او به حساب معاملاتی مسدود می‌شود تا سرمایه شرکت حفظ شود.

تفاوت پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ

یکی از سوءتفاهم‌های رایج، شباهت پراپ تریدینگ به کپی تریدینگ است. اما تفاوت اساسی این دو در این است که:

• در Prop Trading شما خودتان تریدر هستید و با پول شرکت معامله می‌کنید.
• در Copy Trading شما معاملات و استراتژی‌های فرد دیگری را کپی می‌کنید.

هزینه ورود به آزمون

در بیشتر موارد، شرکت در آزمون‌های پراپ رایگان نیست. معامله‌گر باید یک هزینه ورودی پرداخت کند. این هزینه دو هدف دارد:

1. فقط تریدرهای جدی و حرفه‌ای وارد پروسه شوند.
2. شرکت بخشی از ریسک اولیه خود را پوشش دهد.

جالب اینکه برخی پراپ فرم‌ها پس از اولین سودآوری معامله‌گر، این هزینه را بازمی‌گردانند.

محدودیت زمانی

بعضی شرکت‌ها علاوه بر قوانین مالی، محدودیت زمانی نیز دارند. مثلاً پراپ تریدر باید در مدت ۳۰ یا ۶۰ روز به سود برسد. اگر نتواند، همکاری پایان می‌یابد.

انواع برنامه‌های تأمین مالی در پراپ فرم

پراپ تریدها بسته به سطح تجربه و نیاز معامله‌گران، برنامه‌های تأمین مالی متنوعی ارائه می‌دهند که هرکدام سختی و مزایای خاص خود را دارند.

۱. برنامه دو‌مرحله‌ای (Two-Step Evaluation)

• رایج‌ترین مدل در پراپ فرم‌های معتبر (مثل FTMO).
• مرحله اول: رسیدن به حداقل سود مشخص با رعایت قوانین مدیریت ریسک.
• مرحله دوم: تأیید ثبات عملکرد با شرایط ساده‌تر.
• بعد از موفقیت، حساب لایو واقعی در اختیار تریدر قرار می‌گیرد.

۲. برنامه تک‌مرحله‌ای (One-Step Evaluation)

• سریع‌تر از مدل دو مرحله‌ای.
• تریدر فقط یک بار باید توانایی خود را ثابت کند.
• قوانین معمولاً سخت‌تر هستند (مثل دراودان محدودتر).
• مناسب تریدرهایی که اعتمادبه‌نفس بالایی دارند.

۳. برنامه فوری یا بدون ارزیابی (Instant Funding)

• در این مدل تریدر بدون گذراندن آزمون، مستقیماً حساب پراپ دریافت می‌کند.
• معمولاً سرمایه اولیه کوچک‌تر است.
• ریسک شرکت بالاتر است، بنابراین هزینه ورودی این پلن‌ها بیشتر خواهد بود.

۴. برنامه مقیاس‌گذاری (Scaling Plan)

• بعضی پراپ فرم‌ها به تریدر اجازه می‌دهند در صورت عملکرد مثبت، سرمایه بیشتری دریافت کند.
• مثلاً اگر تریدر طی سه ماه ۱۰٪ سود مستمر داشته باشد، سرمایه حساب او دو برابر می‌شود.
• این مدل برای تریدرهای پایدار بسیار جذاب است چون به مرور به سرمایه‌های بسیار بزرگ می‌رسند.

۵. برنامه چالش توربو (Turbo/Accelerated Challenge)

• چالشی سریع‌تر برای کسانی که نمی‌خواهند مدت طولانی در مرحله آزمایشی بمانند.
• زمان محدود (مثلاً یک ماه) ولی قوانین سخت‌تر.
• اگر موفق شوید، سریع‌تر به حساب لایو می‌رسید.

۶. برنامه تخصصی (Special Programs)

• بعضی شرکت‌ها پلن‌های خاص برای بازارهای متفاوت دارند:
• حساب اختصاصی فارکس
• حساب کریپتو
• حساب فیوچرز یا کالا
• قوانین این حساب‌ها متناسب با نوع بازار تنظیم می‌شود.

دارایی‌های قابل معامله در پراپ فرم‌ها

هر پراپ تریدینگ بسته به سیاست خود، مجموعه‌ای از بازارها و ابزارهای مالی را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد که شامل دارایی‌های متداول و محبوب زیر است:

۱. فارکس (Forex)

• پرمعامله‌ترین بازار در پراپ فرم‌هاست.
• تقریباً همه شرکت‌ها جفت‌ارزهای اصلی (EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY و …) و خیلی‌ها جفت‌ارزهای کراس و Exotic هم ارائه میدهند.

۲. شاخص‌ها (Indices)

• شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500، NASDAQ، Dow Jones، DAX در اکثر پراپ فرم‌ها موجود هست.
• تریدرهای روزانه علاقه زیادی به معامله شاخص‌ها دارند چون نقدینگی بالاست.

۳. کالاها (Commodities)

• بیشتر پراپ فرم‌ها امکان معامله روی طلا (XAU/USD) و نفت (WTI/Brent) را میدهند.
• بعضی هم نقره و گاز طبیعی را اضافه دارند.

۴. ارزهای دیجیتال (Cryptocurrencies)

• پراپ فرم‌های بین‌المللی بزرگ معمولاً کریپتو را محدودتر ارائه میدهند.
• معمولاً دارایی‌های اصلی مثل BTC/USD و ETH/USD وجود دارد.
• پراپ فرم‌های جدیدتر و مخصوص کریپتو، لیست گسترده‌تری دارد.

۵. سهام (Stocks)

• برخی پراپ فرم‌های آمریکایی (مثل TopStep یا The Trading Pit) دسترسی به سهام شرکت‌های بزرگ را هم میدهند.
• پراپ فرم‌های اروپایی و ایرانی معمولاً سهام را ارائه نمی‌کنند.

۶. فیوچرز (Futures)

• پراپ فرم‌هایی مثل TopStep در آمریکا روی قراردادهای آتی کالاها و شاخص‌ها تخصص دارند.
• برای معامله‌گران حرفه‌ای فیوچرز، انتخاب پراپ فرم محدودتر هست.

چگونه پراپ تریدر شویم؟

معامله با حساب پراپ یک فرصت ساده نیست؛ بلکه مسیری حرفه‌ای است که باید قدم‌به‌قدم طی شود. برای تبدیل شدن به یک پراپ تریدر واقعی، این مراحل را دنبال کنید:

۱. یادگیری اصول بازار

اولین گام، تسلط بر مبانی بازارهای مالی است:

• تحلیل تکنیکال (الگوهای قیمتی، اندیکاتورها)
• تحلیل فاندامنتال (اخبار و داده‌های اقتصادی)
• مدیریت ریسک و سرمایه

اگر در حساب دمو هنوز به سود پایدار نرسیده‌اید، ورود به معامله با سرمایه شرکت را به تعویق بیندازید.

۲. تمرین و ساخت استراتژی شخصی

پراپ تریدینگ ها به دنبال معامله‌گران سودده پایدار هستند.

• استراتژی خود را در حساب دمو آزمایش کنید.
• معاملات خود را در ژورنال معاملاتی ثبت کنید.
• مشخص کنید در کدام بازار عملکرد بهتری دارید (فارکس، کریپتو یا سهام).

۳. انتخاب پراپ تریدینگ معتبر

برای انتخاب، معیارهای زیر را بررسی کنید:

• قوانین چالش (حد ضرر، دراودان مجاز)
• نسبت تقسیم سود
• روش‌های پرداخت و امکان برداشت برای ایرانی‌ها
• توجه داشته باشید که برخی از پراپ فرم‌های ضعیف فقط هزینه ورود دریافت می‌کنند بدون اینکه سرمایه واقعی ارائه دهند.

۴. عبور از آزمون ورودی

در مرحله چالش باید نشان دهید توانایی مدیریت ریسک و کسب سود پایدار دارید.

• قوانین را به‌دقت رعایت کنید.
• از استرس و تصمیم‌های هیجانی پرهیز کنید.
• نقض قوانین به معنای حذف فوری است.

۵. شروع کار با حساب لایو

پس از موفقیت در آزمون، سرمایه حساب پراپ در اختیار شما قرار می‌گیرد.

• سود و زیان خود را منظم ثبت کنید.
• به قوانین شرکت پایبند باشید.
• تمرکز اصلی شما باید بر بقا و سود مستمر باشد.

۶. رشد و مقیاس‌گذاری

اگر عملکرد شما پایدار باشد، اکثر پراپ تریدینگ ها سرمایه بیشتری در اختیارتان قرار می‌دهند.

• از حساب‌های کوچک شروع کنید.
• به تدریج به حساب‌های بزرگ‌تر ارتقا پیدا کنید.
• هدف نهایی، ایجاد یک درآمد پایدار دلاری است.

پلن‌های سرمایه و سقف مجاز در پراپ تریدینگ

پلن سرمایه اولیه	توضیح معمول در پراپ فرم‌ها	سقف سرمایه در برنامه مقیاس‌گذاری
۵,۰۰۰ دلار	مناسب شروع برای تریدرهای تازه‌کار یا کسانی که می‌خواهند قوانین را تمرین کنند	معمولاً تا ۲۰,۰۰۰ دلار
۱۰,۰۰۰ دلار	یکی از رایج‌ترین پلن‌ها؛ هزینه ورودی نسبتاً کم و قوانین استاندارد دارد	معمولاً تا ۵۰,۰۰۰ دلار
۲۵,۰۰۰ دلار	پلن میانی برای تریدرهای جدی‌تر؛ ریسک و سود متعادل‌تر	معمولاً تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار
۵۰,۰۰۰ دلار	محبوب بین تریدرهای حرفه‌ای؛ امکان سودآوری بالا در مدت کوتاه‌تر	معمولاً تا ۲۰۰,۰۰۰ دلار
۱۰۰,۰۰۰ دلار	یکی از پلن‌های بزرگ در اکثر پراپ فرم‌ها؛ برای معامله‌گران باتجربه	معمولاً تا ۴۰۰,۰۰۰ دلار یا بیشتر
۲۰۰,۰۰۰ دلار	حداکثر پلن اولیه در برخی پراپ فرم‌های معتبر	با مقیاس‌گذاری تا ۱,۰۰۰,۰۰۰ یا ۲,۰۰۰,۰۰۰ دلار

درآمد پراپ فرم از کجا تامین می‌شود؟

شاید این سوال پیش بیاید که اگر پراپ فرم‌ها سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند، پس چطور درآمد دارند؟ پاسخ در چند منبع اصلی خلاصه می‌شود:

1. هزینه آزمون ورودی

بیشتر پراپ تریدینگ ها برای ورود به مرحله چالش، یک هزینه دریافت می‌کنند. این مبلغ تضمین می‌کند فقط معامله‌گران جدی وارد پروسه شوند. به‌عنوان مثال، شرکت بین المللی FTMO برای شروع چالش، بسته به سطح سرمایه انتخابی، هزینه‌ای بین چند صد تا چند هزار دلار دریافت می‌کند.

2. سهم از سود معاملات

منبع اصلی درآمد پراپ تریدینگ، درصدی از سود تریدرها است. برای نمونه اگر تقسیم سود ۷۰/۳۰ باشد و معامله‌گر در یک ماه ۱۰,۰۰۰ دلار سود کند، ۷,۰۰۰ دلار به تریدر و ۳,۰۰۰ دلار به شرکت می‌رسد.

3. خدمات جانبی و ابزارهای معاملاتی

بعضی شرکت‌ها سرویس‌های دیگری هم ارائه می‌دهند:

• پلتفرم‌های پیشرفته معاملاتی
• داده‌های آنالیز بازار
• آموزش‌های تخصصی یا وبینارها

این خدمات یا در قالب اشتراک جداگانه فروخته می‌شوند یا هزینه آن‌ها در همان فی اولیه لحاظ می‌گردد.

4. کاهش ریسک از طریق قوانین

قوانین سخت‌گیرانه (مثل حداکثر ضرر روزانه یا سقف افت سرمایه) به پلتفرم های پراپ تریدینگ کمک می‌کند تا ریسک خود را کاهش دهد. در واقع، احتمال از دست رفتن سرمایه شرکت پایین می‌آید و درآمد شرکت از هزینه آزمون و سهم سود، پایدار می‌ماند.

به زبان ساده، پراپ فرم‌ها نه از باختن تریدرها بلکه از عملکرد پایدارشان سود می‌برند. همین باعث می‌شود این مدل همکاری برای هر دو طرف یک بازی برد-برد باشد.

میزان سود در چالش‌ها و نقش آن در انتخاب پراپ فرم

هر پراپ فرم برای قبولی در مرحله ارزیابی، هدف سود مشخصی تعیین می‌کند و سختی یا آسانی این شرط نقش مهمی در انتخاب بهترین گزینه برای معامله‌گران دارد.

هدف سود (Profit Target) چیست؟

در اکثر پراپ فرم‌ها، معامله‌گر باید در مرحله ارزیابی طی یک بازه زمانی مشخص به درصدی از سود خالص برسد. این میزان سود معمولاً بین ۸٪ تا ۱۰٪ از موجودی حساب تعریف می‌شود.

مثال:
اگر حساب ۱۰,۰۰۰ دلاری داشته باشید و هدف سود ۱۰٪ باشد، باید در مدت تعیین‌شده حداقل ۱,۰۰۰ دلار سود خالص کسب کنید.

چرا هدف سود مهم است؟

تأثیر مستقیم بر سختی چالش
هرچه درصد هدف سود بالاتر باشد، رسیدن به آن سخت‌تر می‌شود؛ مخصوصاً وقتی محدودیت دراودان و حد ضرر هم در کنار آن باشد.

تطابق با سبک معاملاتی شما

اگر تریدر اسکلپر (Scalper) هستید و معاملات کوتاه‌مدت می‌زنید، رسیدن به اهداف بالا در مدت کوتاه برایتان سخت‌تر است.

اگر سوئینگ تریدر هستید و سودهای بزرگ‌تر در بازه طولانی‌مدت می‌گیرید، اهداف بالاتر هم قابل‌دستیابی می‌شود.

نشان‌دهنده سیاست ریسک شرکت
شرکت‌هایی که هدف سود پایین‌تر (مثلاً ۶٪ تا ۸٪) تعیین می‌کنند، به معامله‌گر شانس بیشتری برای عبور از چالش می‌دهند و اغلب محبوب‌تر هستند.

بهترین میزان هدف سود چقدر است؟

• پراپ فرم‌های معتبر معمولاً هدف سود را بین ۸٪ تا ۱۰٪ تعیین می‌کنند.
• برخی شرکت‌ها پلن‌های خاص با هدف سود پایین‌تر (۵٪ یا ۶٪) دارند که برای تریدرهای محتاط جذاب است.
• اگر هدف سود بالاتر از ۱۲٪ باشد، معمولاً نشانه سخت‌گیر بودن یا غیرمنصفانه بودن قوانین شرکت است.

نقش هدف سود در انتخاب پراپ فرم

هنگام مقایسه شرکت‌ها، علاوه بر هزینه ورودی و تقسیم سود، حتماً به هدف سود چالش توجه کنید. پراپ فرمی را انتخاب کنید که:

• هدف سود آن با سبک ترید شما سازگار باشد.
• در کنار هدف سود، محدودیت دراودان و حد ضرر هم متعادل باشد.
• زمان کافی برای رسیدن به سود در نظر گرفته باشد (نه اینکه شما را مجبور کند در ۳۰ روز به ۱۰٪ برسید).

معیارهای مقایسه پراپ فرم‌ها و ویژگی‌های بهترین انتخاب پراپ تریدینگ

برای انتخاب یک پراپ تریدینگ مناسب، باید چند معیار کلیدی را در نظر بگیرید:

۱. مدل ارزیابی:
برخی شرکت‌ها آزمون ورودی را در دو مرحله برگزار می‌کنند و برخی فقط یک مرحله دارند. بهترین پراپ فرم مدلی را ارائه می‌دهد که قوانین شفاف و قابل درک داشته باشد و معامله‌گر را با پیچیدگی‌های بی‌مورد درگیر نکند.

۲. دراودان مجاز:
یکی از مهم‌ترین قوانین، میزان افت سرمایه مجاز است. اگر حد ضرر بیش از حد سخت‌گیرانه باشد، شانس موفقیت کاهش می‌یابد. بهترین گزینه، حد ضرری منطقی است که هم از سرمایه شرکت محافظت کند و هم امکان مانور به تریدر بدهد.

۳. تقسیم سود:
تقسیم سود معمولاً بین ۷۰/۳۰ یا ۸۰/۲۰ است. هرچه سهم تریدر بیشتر باشد، پراپ فرم جذاب‌تر است. بهترین پراپ تریدینگ ها سهم معامله‌گر را ۸۰ درصد یا حتی بالاتر در نظر می‌گیرند.

۴. هزینه ورود:
برای شرکت در چالش معمولاً باید هزینه‌ای پرداخت کنید. بهترین پراپ فرم‌ها این هزینه را منطقی تعیین می‌کنند و در صورت موفقیت معامله‌گر، امکان بازگشت یا جبران آن را فراهم می‌کنند.

۵. تنوع حساب‌ها:
یک پراپ تریدینگ خوب باید امکان شروع با حساب‌های کوچک را بدهد و در صورت موفقیت، فرصت ارتقا به حساب‌های بزرگ‌تر را فراهم کند.

۶. زمان ارزیابی:
بعضی شرکت‌ها محدودیت زمانی بسیار سخت‌گیرانه دارند. بهترین Prop Trading به تریدر زمان کافی می‌دهند تا توانایی خود را نشان دهد و صرفاً بر سرعت فشار وارد نمی‌کنند.

۷. روش‌های پرداخت و برداشت سود:
برای ایرانی‌ها این بخش بسیار مهم است. بهترین Prop Firm باید روش‌های متنوع و مطمئنی برای پرداخت سود داشته باشد، مثل رمزارز یا تسویه ریالی از طریق واسطه‌های معتبر.

۸. پشتیبانی و شفافیت:
وجود پشتیبانی سریع، قوانین روشن و سابقه پرداخت واقعی سود، نشان‌دهنده اعتبار یک پراپ فرم است. پراپ تریدینگ معتبر هیچ‌وقت قوانینش را مبهم نمی‌گذارد.

آیا برای راه‌اندازی Prop Trading به مجوز نیاز است؟

به طور کلی، پراپ فرم‌ها در دنیا قوانین یکسان و مشخصی ندارند. برخلاف صرافی‌ها یا بروکرها که نیازمند مجوز رسمی از نهادهای مالی هستند، بیشتر پراپ فرم‌ها در قالب شرکت‌های خصوصی فعالیت می‌کنند و تحت نظارت مستقیم سازمان بورس یا بانک مرکزی قرار نمی‌گیرند.

اما چند نکته مهم وجود دارد:

در کشورهای توسعه‌یافته
برخی نهادهای ناظر (مثل FCA در انگلیس یا SEC در آمریکا) روی فعالیت‌های مالی سخت‌گیر هستند. اگر یک پراپ فرم به شکل بروکری عمل کند یا سرمایه مشتریان را مدیریت کند، نیاز به مجوز رسمی دارد. اما اگر صرفاً سرمایه خود شرکت را در اختیار تریدرها بگذارد، معمولاً با چارچوب‌های ساده‌تر و بدون مجوز خاص فعالیت می‌کند.

در ایران
هنوز قانون مشخصی برای پراپ فرم‌ها تدوین نشده است. بسیاری از پراپ فرم‌های ایرانی در عمل بدون مجوز رسمی کار می‌کنند و تنها به‌صورت یک کسب‌وکار خصوصی یا استارتاپ ثبت شده‌اند. به همین دلیل، بررسی شفافیت و اعتبار آن‌ها اهمیت بیشتری دارد.

نکته مهم
پراپ فرم‌ها معمولاً خود را از نظر حقوقی اینطور تعریف می‌کنند: «ما سرمایه شخصی شرکت را به معامله‌گر اختصاص می‌دهیم» و این باعث می‌شود زیر چتر قوانین سخت‌گیرانه کارگزاری یا بانکداری قرار نگیرند. با این حال، در بعضی کشورها ممکن است برای جلوگیری از کلاهبرداری یا پولشویی، نیاز به ثبت رسمی یا مجوز خاص وجود داشته باشد.

استراتژی‌های ممنوعه در پراپ فرم‌ها

در پراپ تریدینگ باید به قوانین شرکت احترام بذارید. حتی اگر یک استراتژی در ظاهر سودده باشد، اگه جزو لیست ممنوعه باشد، می‌تواند باعث باطل شدن حساب یا حتی مسدود شدن کل همکاری شما شود. همیشه قبل از شروع، بخش قوانین (Terms & Conditions) پراپ فرم را با دقت بخوانید.

۱. آربیتراژ (Arbitrage)

• استفاده از اختلاف قیمت بین بروکرها یا بین حساب‌ها.
• پراپ فرم‌ها این را ممنوع می‌کنند چون یک استراتژی بدون ریسک و غیرواقعی محسوب میشود.

۲. کپی تریدینگ / میرور تریدینگ

• کپی کردن معاملات از حساب دیگر یا استفاده از سیگنال‌های مشترک.
• اکثر پراپ فرم‌ها می‌خواهند ببینند مهارت واقعی خود تریدر چقدر هست، نه توانایی کپی‌کاری.

۳. معاملات با ریسک غیرعادی بالا

• باز کردن پوزیشن‌های خیلی بزرگ نسبت به موجودی حساب.
• ورود با حجم غیرمعمول برای گرفتن سود سریع.

۴. معاملات هجینگ بین بروکرها

• باز کردن پوزیشن‌های هم‌زمان در حساب‌های مختلف (مثلاً یک حساب Buy و در حساب دیگر Sell).
• این کار معمولاً برای سوءاستفاده از تأخیر قیمت یا شرایط بروکر انجام میشود و ممنوع است.

۵. استفاده از اکسپرت‌ها و ربات‌ها (EAs)

• در خیلی از پراپ فرم‌ها، استفاده از ربات معامله‌گر یا الگوریتم‌های خودکار ممنوع یا محدود به شرایط خاص کرده اند.
• بعضی شرکت‌ها اجازه میدهند ولی باید ربات اختصاصی خودتان باشد و رفتار «High Frequency» نداشته باشد.

۶. اسکالپینگ با سوءاستفاده از Latency

• معاملات با هدف استفاده از تاخیر سرور یا باگ‌های پلتفرم.
• پراپ فرم‌ها به شدت روی این حساس هستند و به محض شناسایی، حساب رو مسدود می‌کنند.

۷. معاملات در زمان اخبار (News Trading) [در بعضی شرکت‌ها]

• برخی پراپ فرم‌ها معاملات درست هنگام انتشار داده‌های اقتصادی مهم رو ممنوع می‌کنند.
• دلیلش جلوگیری از اسپرد بالا و اسلیپیج غیرعادی است.

چرا این استراتژی‌ها ممنوع می‌شوند؟

• چون سود ناشی از اون‌ها واقعی و قابل تکرار در بازار نیست.
• می‌تونه به سرور یا تأمین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider) آسیب بزند.
• هدف پراپ فرم، شناسایی تریدر سودده پایدار هست، نه کسی که از باگ یا ترفند خاص سوءاستفاده می‌کند.

پراپ تریدینگ و معامله‌گری با اخبار اقتصادی

یکی از بحث‌های حساس در پراپ فرم‌ها همین معامله‌گری با اخبار اقتصادی (News Trading) هست. خیلی از تریدرها روی خبرها (مثل NFP، نرخ بهره، CPI) معامله می‌کنند، اما قوانین پراپ فرم‌ها در این زمینه متفاوت و بعضاً سخت‌گیرانه‌ست.

چرا معامله با اخبار برای پراپ فرم‌ها مهم است؟

وقتی داده‌های کلان اقتصادی منتشر می‌شوند، بازار دچار نوسانات شدید می‌شود. در این شرایط:

• اسپرد (Spread) به شدت افزایش پیدا می‌کند.
• اسلیپیج (Slippage) یا لغزش قیمتی زیاد می‌شود.
• حرکات غیرمنطقی و سریع رخ می‌دهد که پیش‌بینی آن سخت است.

برای همین بسیاری از پراپ فرم‌ها قوانین خاصی برای معاملات هنگام انتشار اخبار دارند تا ریسک خودشان را کاهش دهند.

قوانین رایج پراپ فرم‌ها درباره معامله با اخبار

ممنوعیت کامل
برخی پراپ فرم‌ها اجازه نمی‌دهند در چند دقیقه قبل و بعد از خبر معامله باز یا بسته کنید. (مثلاً ۲ دقیقه قبل و ۲ دقیقه بعد از NFP یا نرخ بهره فدرال رزرو)

محدودیت جزئی
بعضی شرکت‌ها اجازه باز کردن معامله در زمان خبر را نمی‌دهند، اما بستن معاملات باز قبلی آزاد است.

آزادی کامل
تعداد کمی از پراپ فرم‌ها (که معمولاً جدیدترند) هیچ محدودیتی برای معامله روی اخبار ندارند، اما این شرکت‌ها معمولاً قوانین دیگری مثل دراودان سخت‌تر دارند.

پراپ تریدینگ و استراتژی‌های خبری

• تریدرهای خبری (News Traders): این افراد عمداً روی لحظه انتشار داده‌ها معامله می‌کنند. برای چنین استراتژی‌ای باید پراپ فرمی انتخاب کنید که آزادی عمل بیشتری روی اخبار بدهد.
• تریدرهای سوئینگ یا روزانه: معمولاً نیازی به ورود مستقیم در زمان خبر ندارند، ولی باید قوانین پراپ فرم را بدانند چون ممکن است حتی داشتن پوزیشن باز در زمان خبر تخلف محسوب شود.

چرا در انتخاب پراپ فرم باید به قوانین اخبار توجه کنیم؟

• اگر استراتژی شما مبتنی بر خبر است، پراپ فرمی که معاملات هنگام خبر را ممنوع می‌کند برای شما مناسب نیست.
• اگر بیشتر سوئینگ یا تکنیکال‌کار هستید، مهم‌ترین چیز فقط این است که بدانید چه زمانی نباید پوزیشن باز داشته باشید.
• گاهی معامله روی خبر در حساب چالش آزاد است، اما در حساب لایو محدودیت دارد. حتماً قوانین را دقیق بخوانید.

قانون ولکر در پراپ تریدینگ چیست؟

قانون ولکر (Volcker Rule) بخشی از قانون «داد-فرانک» (Dodd–Frank Act) است که بعد از بحران مالی ۲۰۰۸ در آمریکا تصویب شد. این قانون به‌طور مستقیم پراپ تریدینگ را محدود می‌کند.

هدف قانون ولکر

پس از بحران مالی ۲۰۰۸ مشخص شد که بسیاری از بانک‌های بزرگ با سرمایه مشتریان خود وارد معاملات پرریسک شده‌اند و همین موضوع باعث ضررهای سنگین و تهدید کل اقتصاد شد. به همین دلیل، قانون ولکر وضع شد تا:

1. بانک‌ها حق نداشته باشند با سرمایه سپرده‌گذاران وارد پراپ تریدینگ شوند.
2. فعالیت‌های پرریسک بانک‌ها محدود شود و از تکرار بحران‌های مشابه جلوگیری گردد.

تأثیر قانون ولکر بر پراپ تریدینگ

• بانک‌های تجاری آمریکا دیگر نمی‌توانند مستقیماً به معاملات اختصاصی (Proprietary Trading) بپردازند.
• این محدودیت باعث شد بسیاری از تریدرهای بانکی به سمت پراپ فرم‌های مستقل خصوصی مهاجرت کنند.
• در نتیجه، پراپ فرم‌ها به‌عنوان شرکت‌های جدا از بانک‌ها رشد کردند و امروزه بازار بزرگی را تشکیل داده‌اند.

قانون ولکر در واقع به‌نوعی خط جداسازی بین بانک‌ها و پراپ تریدینگ است. این قانون تضمین می‌کند که بانک‌ها پول مشتریان را برای معاملات پرریسک استفاده نکنند و پراپ تریدینگ بیشتر در قالب شرکت‌های خصوصی و مستقل انجام شود.

مزایا و معایب پراپ تریدینگ

برای کسی که به دنبال رشد مهارت و درآمد دلاری است، مزایای پراپ تریدینگ می‌تواند بسیار بیشتر از معایب آن باشد؛ اما فقط در صورتی که مدیریت ریسک قوی و روحیه آرام در شرایط فشار داشته باشید.

مزایای پراپ تریدینگ

پراپ تریدینگ یکی از سریع‌ترین مسیرها برای ورود به بازارهای مالی بدون نیاز به سرمایه شخصی است. مهم‌ترین مزیت‌های آن عبارتند از:

• دسترسی به سرمایه بزرگ: اگر تریدر توانایی داشته باشد، می‌تواند به جای معامله با چند هزار دلار، با ده‌ها یا حتی صدها هزار دلار وارد بازار شود.
• کاهش ریسک شخصی: در صورت زیان، اصل سرمایه متعلق به شرکت است و تریدر تنها زمان یا هزینه آزمون ورودی را از دست می‌دهد.
• امکان کسب درآمد دلاری: مخصوصاً برای تریدرهایی که در کشورهایی با محدودیت مالی هستند، پراپ تریدینگ راهی جذاب برای درآمد ارزی است.
• یادگیری در محیط حرفه‌ای: قوانین مدیریت ریسک، محدودیت‌ها و ابزارهای ارائه‌شده توسط شرکت‌ها، تریدر را مجبور می‌کند مثل یک معامله‌گر سازمانی فکر کند.

معایب پراپ تریدینگ

البته پراپ تریدینگ هم محدودیت‌ها و چالش‌های خاص خودش را دارد که باید قبل از ورود به آن بدانید:

• قوانین سخت‌گیرانه: اکثر پراپ تریدینگ ها حد ضرر روزانه و سقف افت سرمایه دارند. حتی یک اشتباه کوچک می‌تواند باعث پایان همکاری شود.
• استرس بالا در آزمون ورودی: بسیاری از تریدرها در مرحله چالش به دلیل فشار روانی شکست می‌خورند، نه به خاطر استراتژی ضعیف.
• هزینه اولیه: برای شرکت در آزمون باید هزینه پرداخت کنید. اگر در مراحل ابتدایی رد شوید، این مبلغ از دست می‌رود.
• وابستگی به سیاست شرکت: درصد سود، قوانین و حتی ادامه همکاری کاملاً به سیاست‌های شرکت پراپ تریدینگ بستگی دارد و شما کنترل کامل ندارید.

پراپ تریدینگ به چه نام‌هایی شناخته می‌شود؟

پراپ تریدینگ تنها با یک اسم شناخته نمی‌شود و در منابع فارسی و انگلیسی اصطلاحات مختلفی برای آن استفاده می‌شود. همه این‌ها به یک مفهوم اشاره دارند: ترید با سرمایه شرکت به جای سرمایه شخصی.

اصطلاح انگلیسی	ترجمه و معادل فارسی	توضیح کوتاه
Proprietary Trading	معاملات اختصاصی / معاملات مالکانه	نام کامل و رسمی پراپ تریدینگ
Prop Trading	معاملات اختصاصی (شکل کوتاه)	مخفف Proprietary Trading
Funded Trading	معاملات تأمین‌شده / سرمایه اختصاصی	معامله با سرمایه‌ای که شرکت در اختیار می‌گذارد
Funded Accounts Trading	معامله با حساب‌های تأمین‌شده	اشاره به حساب‌هایی که بعد از قبولی در چالش به تریدر داده می‌شود
Company-backed Trading	معاملات پشتیبانی‌شده توسط شرکت	تأکید بر سرمایه‌گذاری مستقیم شرکت روی تریدر
Firm-backed Trading	معاملات پشتیبانی‌شده توسط موسسه	مشابه مورد بالا، با تأکید بر حمایت نهادی
Challenge Accounts	حساب‌های چالشی	حساب آزمایشی/مرحله ارزیابی که باید هدف سود و قوانین را پاس کند

جمع‌بندی

پراپ تریدینگ مسیری است که به شما اجازه می‌دهد بدون داشتن سرمایه شخصی زیاد، با پول یک شرکت معامله کنید و از سود آن سهم ببرید. این مدل همکاری، فرصتی بی‌نظیر برای معامله‌گران بااستعداد است تا مهارت خود را در سطح حرفه‌ای محک بزنند و به درآمد پایدار دلاری برسند.

با این حال، موفقیت در پراپ تریدینگ فقط به عبور از آزمون‌ها محدود نمی‌شود. آنچه شما را به یک پراپ تریدر واقعی تبدیل می‌کند، ترکیبی از دانش بازار، مدیریت ریسک، انضباط ذهنی و پایبندی به قوانین است. اگر به این اصول وفادار باشید، پراپ تریدینگ می‌تواند سکوی پرتاب شما به دنیای معاملات حرفه‌ای باشد.

سوالات متداول درباره پراپ تریدینگ

۱. پراپ تریدینگ برای چه کسانی مناسب است؟
برای معامله‌گرانی که استراتژی سودده دارند اما سرمایه کافی برای ورود به بازارهای بزرگ ندارند.

۲. آیا پراپ فرم‌ها واقعاً سرمایه واقعی در اختیار تریدر می‌گذارند؟
بله، بسیاری از پراپ فرم‌های معتبر سرمایه واقعی ارائه می‌دهند. اما برخی شرکت‌ها فقط محیط شبیه‌سازی یا سرمایه مجازی دارند. همیشه قبل از همکاری قوانین شرکت را بررسی کنید.

۳. هزینه ورود به پراپ فرم چقدر است؟
بسته به شرکت و سطح سرمایه انتخابی متفاوت است. معمولاً بین چند ده تا چند صد دلار برای شروع چالش دریافت می‌شود.

۴. آیا ایرانی‌ها می‌توانند در پراپ فرم‌های خارجی فعالیت کنند؟
بعضی شرکت‌ها به دلیل تحریم‌ها محدودیت دارند، اما برخی پراپ فرم‌ها مثل FundedNext و بعضی گزینه‌های داخلی خدماتشان را به ایرانی‌ها هم ارائه می‌دهند.

۵. تفاوت پراپ تریدینگ با کپی تریدینگ چیست؟
در پراپ تریدینگ، شما با استراتژی خودتان و با پول شرکت معامله می‌کنید. در کپی تریدینگ، فقط معاملات و استراتژی‌های دیگران را کپی می‌کنید.

۶. ریسک پراپ تریدینگ برای معامله‌گر چیست؟
بزرگ‌ترین ریسک از دست دادن هزینه ورود و وقت صرف‌شده برای عبور از آزمون‌هاست. اصل سرمایه توسط شرکت تأمین می‌شود و ضرر آن بر عهده معامله‌گر نیست.