پراپ فرم (Prop Firm) چیست؟

شروع مسیر حرفه‌ای در ترید اغلب بین نیاز به سرمایه کافی و ترس از ریسک سرمایه شخصی گیر می‌کند. شرکتهایی به میان آمده اند که امکان دسترسی به سرمایه، پرداخت مبتنی بر عملکرد و رشد مرحله‌ای را فراهم می‌کنند؛ آن هم در چارچوب ارزیابی شفاف و قوانین مدیریت ریسک. در این مقاله معرفی شرکتهای تامین سرمایه، معیارهای انتخاب پراپ فرم مناسب، مزایا و معایب پراپ برای معامله‌گران ایرانی و همین‌طور تفاوت‌های پراپ فارکس، پراپ فیوچرز و پراپ کریپتو را مرور می‌کنیم.

پراپ فرم (Prop Firm) یا شرکت تامین سرمایه چیست؟

پراپ‌فرم (Proprietary Trading Firm) یا نهاد تامین سرمایه؛ شرکتی است که پس از انجام ارزیابی و با رعایت مجموعه‌ای از قوانین روشن (مانند پایبندی به حدضرر و انضباط معاملاتی)، بخشی از سرمایهٔ خود را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. در صورت کسب سود، معامله‌گر مطابق درصد از پیش‌توافق‌شده (۸۰ تا ۹۰ درصد) سهم خود را دریافت می‌کند و در صورت عدم توفیق، زیان وی معمولاً به همان هزینهٔ ارزیابی محدود می‌شود. با تداوم عملکرد باثبات، اندازهٔ سرمایهٔ تخصیصی به‌صورت مرحله‌به‌مرحله افزایش می‌یابد.
توجه داشته باشید پراپ تریدینگ روشی است برای نشان‌دادن مهارت با ریسک شخصی کمتر و دریافت سهمی از سود مبتنی بر عملکرد؛ نه «وام» محسوب می‌شود و نه «تضمین سود» دارد.

انواع پراپ فرم ها

شرکت پراپ فرم معمولاً در سه شاخهٔ رایج عرضه می‌شود:

• پراپ فرم فارکس (جفت‌ارزها)،
• پراپ فرم فیوچرز (قراردادهای آتی شاخص/کالا/اوراق)
• پراپ فرم کریپتو (بازار رمزارزها)

پراپ فارکس (Prop Forex) چیست؟

پراپ فرم فارکس یک همکاری در بازار ارزهای بین‌المللی فارکس است که در آن شرکت تأمین سرمایه، بودجهٔ معاملاتی خودش را برای معامله روی جفت‌ارزها (مثل EUR/USD یا USD/JPY) در اختیار یک تریدر می‌گذارد تا مهارتش را به پول تبدیل کند. هدف این است که تریدر با تکیه بر استراتژی و مدیریت سرمایهٔ خود، در یک محیط حرفه‌ای معامله کند و در پایان، سود حاصل میان او و شرکت تقسیم شود.

پراپ فیوچرز (Prop Futures) چیست؟

پراپ فرم فیوچرز همکاری‌ای در بازار قراردادهای آتی است که در آن شرکت معاملات اختصاصی، امکان معامله با سرمایهٔ خود را روی شاخص‌ها، کالاها (مثل طلا و نفت)، اوراق و گاهی فیوچرز ارز دیجیتال در اختیار معامله‌گر می‌گذارد تا مهارتش را به سود تبدیل کند. برخلاف فارکس که با لات/پیپ سر و کار دارید، اینجا واحد کار کانترکت است و تغییرات قیمت با تیک (Tick) سنجیده می‌شود؛ بنابراین ریسک و اندازهٔ موقعیت بر پایهٔ «ارزش هر تیک» و مشخصات قرارداد تعیین می‌گردد.

پراپ کریپتو (Prop Crypto) چیست؟

پراپ کریپتو یعنی همکاری در بازار ارزهای دیجیتال که طی آن یک شرکت، سرمایه‌ی خودش را در اختیار معامله‌گر می‌گذارد تا بیشتر روی قراردادهای دائمی (پرپچوال) و گاهی فیوچرز تاریخ‌دار یا حتی بازار نقدی (اسپات) معامله کند و در پایان، سود بین دو طرف تقسیم شود. اینجا به‌جای لات و پیپ، با ارزش دلاری موقعیت و اهرم سروکار داریم؛ هزینه‌های اصلی هم کارمزد معامله و هزینه‌ی دوره‌ای پرپچوال‌هاست (Funding). قیمت‌ها معمولاً بر اساس قیمت مرجع/شاخص محاسبه می‌شوند. چون بازار ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعال است، ریسک‌هایی مثل بسته‌شدن اجباری موقعیت در نوسانات شدید، کاهش اجباری اهرم توسط صرافی (ADL) و جهش‌های لحظه‌ای قیمت وجود دارد؛ بنابراین مدیریت ریسک دقیق و آشنایی با قوانین و شیوه‌ی اجرای صرافی/پلتفرم ضروری است.

چالش‌های پراپ فرم چیست؟

سختی کار در پراپ این است که باید به هدف سود برسید و هم‌زمان هیچ‌کدام از قوانین ریسک را نقض نکنید؛ آن هم با کیفیت اجرای قابل‌قبول و ذهن آرام. موارد زیر رایج‌ترین چالش‌ها و راه‌حل‌های مختصرشان هستند.

قبولی در ارزیابی زمان‌دار: باید به «هدف سود» برسید و هم‌زمان هیچ قانون ریسکی را نقض نکنید؛ فشار زمان و نوسان بازار حاشیهٔ خطا را کم می‌کند.

حد ضرر روزانه و افت سرمایهٔ کل (Max Daily Loss / Max Drawdown): تعریف‌ها بین شرکت‌ها فرق دارد (مبنای بالانس/اکوئیتی، استاتیک/تریلینگ) و همین تفاوت‌ها می‌تواند به حذف ناخواسته منجر شود.

ثبات عملکرد (Consistency): بعضی برنامه‌ها توزیع متعادل سود را می‌خواهند؛ یک برد بزرگ و بقیه روزها صفر، امتیاز منفی است یا حتی خلاف قانون.

محدودیت‌های خبر/شب/آخرهفته: معامله روی رویدادهای پرریسک یا نگه‌داری پوزیشن خارج از سشن مجاز، در برخی پلن‌ها ممنوع است.

سیاست ابزار و سبک: استفاده از ربات (EA)، کپی‌ترید یا هجینگ در هر شرکت پراپ فرم قاعدهٔ خودش را دارد؛ هم‌زمانی روی چند حساب، IP/دستگاه مشترک یا الگوهای تکراری می‌تواند مشکل‌ساز شود.

کیفیت اجرا و هزینهٔ پنهان معامله: اسپرد، کمیسیون، لغزش قیمت (Slippage) و تاخیر (Latency) روی نتیجهٔ خالص اثر می‌گذارند؛ در کریپتو «Funding Rate» هم به هزینه‌ها اضافه می‌شود.

نقدشوندگی و انتخاب ابزار: نمادهای کم‌عمق یا ساعات خلوت، لغزش را زیاد می‌کنند و خطر شکستن سقف‌های ریسک را بالا می‌برند.

پرداخت سود و امور عملیاتی: حداقل مبلغ برداشت، بازهٔ تسویه، کارمزدها و KYC باید از ابتدا روشن باشد؛ ابهام در این بخش استرس و ریسک اجرایی ایجاد می‌کند.

تغییرپذیری قوانین و محدودیت‌های جغرافیایی: شرکت‌ها ممکن است سیاست‌ها را به‌روزرسانی کنند؛ پذیرش کشور/تابعیت نیز یک ریسک مستقل است.

زیرساخت و پلتفرم: قطعی سرور/دیتافید، اختلاف قیمت مرجع یا مشکلات اتصال می‌تواند به خروج ناخواسته از چارچوب ریسک منجر شود.

روان‌شناسی و رفتار معاملاتی: بیش‌معامله‌گری، انتقام‌معامله و فشار هدف زمانی، تمرکز را از پلن می‌گیرد و احتمال نقض قانون را بالا می‌برد.

راه‌های کسب درآمد از پراپ فرم چیست؟

راه‌های اصلی درآمد از پراپ‌فرم‌ها، معامله با سرمایهٔ شرکت پس از قبولی در چالش یا مراحل ارزیابی و سپس تقسیم سود معاملات موفق است. شما با عبور از چالش‌های یک‌مرحله‌ای یا دو‌مرحله‌ای مهارت خود را نشان می‌دهید و در صورت موفقیت، به حسابی با سرمایهٔ واقعی دسترسی پیدا می‌کنید تا سود حاصل را با شرکت شریک شوید.

مراحل کسب درآمد

1. شرکت در چالش‌ها: رایج‌ترین مسیر درآمد این است که در چالش‌های ارزیابی شرکت کنید. این چالش‌ها معمولاً یک یا دو مرحله دارند و باید با رعایت قوانین مشخص مثل هدف سود و حدود ضرر به اهداف تعیین‌شده برسید.

2. قبولی و دریافت حساب واقعی (Real): پس از عبور از چالش، شرکت سرمایهٔ واقعی در اختیارتان می‌گذارد تا در بازارهایی مانند فارکس، رمزارز و سایر ابزارهای مالی معامله کنید.

3. تقسیم سود: با اجرای استراتژی معاملاتی خود سود ایجاد می‌کنید و در پایان دوره تسویه، سود خالص بین شما و شرکت تقسیم می‌شود؛ معمولاً با درصدی بیشتر به نفع تریدر (مثلاً ۸۰/۲۰).

4. پاداش‌ها و افزایش سرمایه (Scaling): برخی شرکت‌ها برای تریدرهای موفق جوایز دوره‌ای دارند و همچنین برنامهٔ افزایش مرحله‌ای سرمایه ارائه می‌کنند تا با حفظ عملکرد باثبات، مقدار حساب شما افزایش یابد.

قوانین برداشت و حداقل مبلغ برداشت در پراپ فرم

مبنای پرداخت: همیشه از سود خالصِ تحقق‌یافته پرداخت می‌شود؛ یعنی سود معاملات «پس از کسر» همهٔ هزینه‌ها (اسپرد/کمیسیون/سواپ در فارکس، کارمزد صرافی/پلتفرم و Funding در فیوچرز/کریپتو). فقط Closed PnL ملاک است، نه سود باز.

حداقل مبلغ برداشت: اغلب یک آستانهٔ حداقلی تعیین می‌شود تا هزینه‌های انتقال پوشش داده شود. اگر سود خالص شما کمتر از این آستانه باشد، برداشت به دورهٔ بعد موکول می‌شود.

زمان‌بندی برداشت (Payout Cycle): برنامهٔ پرداخت می‌تواند هفتگی، دو‌هفتگی، ماهانه یا در پنجره‌های مشخص باشد. بعضی پلن‌ها شرط می‌گذارند که چند روزِ معاملاتیِ برنده بگذرد تا اولین برداشت مجاز شود.

روش پرداخت و KYC: پرداخت معمولاً از طریق رمزارزهای پایدار یا وایر بانکی انجام می‌شود. احراز هویت (KYC) برای واریز الزامی است و ممکن است بسته به کشور/روش، محدودیت یا کارمزد متفاوتی اعمال شود.

زمان تسویه: از چند ساعت تا چند روز کاری متغیر است؛ رمزارز معمولاً سریع‌تر، وایر بانکی کندتر و پرهزینه‌تر است.

قواعد دورهٔ ابتدایی فاندد: برخی شرکت‌ها در برداشت‌های اول سقف/شرط می‌گذارند (مثلاً حداکثر مبلغ یا فاصلهٔ زمانی مشخص) تا پایداری عملکرد تأیید شود.

نکتهٔ عملی: همیشه بخشی از سود را در حساب نگه دارید تا «کوشن» بسازید؛ برداشت تمام سود می‌تواند فاصلهٔ شما تا خطوط ریسک (Daily Loss/Drawdown) را کم کند و احتمال نقض قانون را بالا ببرد.

مثال ساده:
اگر سود معاملات ۱۰۰۰ و کل هزینه‌ها ۱۰۰ باشد → سود خالص = ۹۰۰. با تقسیم سود ۸۰/۲۰، سهم شما ۷۲۰ است. اگر حداقل برداشت ۲۰۰ باشد و کارمزد انتقال ۱۰، برداشت ۲۰۰ → دریافتی خالص ≈ ۱۹۰.

معتبرترین پراپ فرم های جهان

پراپ FTMO

یکی از شناخته‌شده‌ترین و قدیمی‌ترین پراپ‌های بین‌المللی در حوزهٔ معاملات فارکس است که به‌واسطهٔ برنامه‌های ارزیابی دو‌مرحله‌ای، قوانین شفاف و پایبندی به استانداردهای مدیریت ریسک شناخته می‌شود. از مزیت‌های برجستهٔ FTMO می‌توان به تنوع طرح‌های تأمین سرمایه، ابزارهای تحلیلی و داشبوردهای پایش عملکرد، و نظم در تسویهٔ پرداخت‌ها اشاره کرد. پلن‌های ارزیابی معمولاً از حدود ۱۰ هزار تا ۲۰۰ هزار دلار تعریف می‌شوند و با برنامهٔ ارتقای سرمایه، امکان افزایش سقف سرمایه نیز فراهم است. این مجموعه برای تریدرهای منضبط و قانون‌محور که به دنبال چارچوبی حرفه‌ای برای رشد مرحله‌ای هستند، یک گزینهٔ معتبر به‌شمار می‌آید.

پراپ Topstep

از شناخته‌شده‌ترین برنامه‌های ارزیابی در بازار قراردادهای آتی است که با «Trading Combine» مسیر روشنی برای سنجش مهارت فراهم می‌کند. مزیت‌های برجسته: قوانین شفاف، جامعه و محتوای آموزشی فعال، چرخه‌های پرداخت منظم و تمرکز بر اجرای باکیفیت روی بازارهای گروه CME. سرمایهٔ معاملاتی در پلن‌های متنوع ارائه می‌شود و با عملکرد باثبات قابل افزایش است.

پراپ Apex Trader Funding

به‌خاطر هزینهٔ ارزیابی رقابتی، تنوع پلن‌ها و پرداخت‌های پرتکرار میان تریدرهای فیوچرز محبوب شده است. ساختار قوانین ساده و پشتیبانی گسترده از نمادهای شاخص/کالا، این برنامه را برای اسکالپرها و دی‌تریدرها جذاب می‌کند. با حفظ ثبات، امکان ارتقای تدریجی اندازهٔ حساب فراهم است.

پراپ Earn2Trade

مسیر «آموزش + ارزیابی» را با برنامه‌هایی مثل Gauntlet Mini ترکیب می‌کند تا تریدر ضمن یادگیری، برای فاندینگ آماده شود. نقاط قوت: سرفصل‌های آموزشی منظم، قوانین روشن، حداقل روزهای معاملاتی مشخص و معرفی به تأمین سرمایه پس از قبولی. اندازهٔ سرمایه در پلن‌های مختلف تعریف شده و قابلیت رشد مرحله‌ای دارد.

پراپ The5ers

با رویکردی متمرکز بر فارکس و زمان ارزیابی منعطف شناخته می‌شود. مزایا: قوانین مدیریت ریسک واضح، برنامهٔ ارتقای سرمایه مرحله‌به‌مرحله و پرداخت‌های منظم. برای سوئینگ‌تریدرها و سبک‌های کم‌ریسک مناسب است و دامنهٔ سرمایه در بازه‌های چند هزار تا صدها هزار دلار ارائه می‌شود.

پراپ Funded Trading Plus

ترکیبی از پلن‌های یک‌مرحله‌ای و دو‌مرحله‌ای با قوانین قابل‌درک ارائه می‌دهد. نقاط قوت: سادگی فرایند، پرداخت‌های مرتب و امکان انتخاب ساختار دراودان. سرمایه در بازه‌های انعطاف‌پذیر ارائه می‌شود و با ثبات عملکرد رشد می‌کند

بررسی بهترین پراپ فرم برای ایرانیان

پیش از هر پرداخت، پذیرش کشور/تابعیت را کتبی بگیرید؛ بعد با این معیارها بسنجید:

• شفافیت قوانین ریسک: تعریف روشنِ حد ضرر روزانه، حداکثر افت سرمایهٔ کل، و قوانین خبر/نگه‌داری شبانه/آخرهفته.

• ابزار و سبک‌های مجاز: وضعیت ربات معاملاتی، کپی‌معامله و پوشش ریسک (هج)؛ همچنین محدودیت هم‌زمانی چند حساب.

• کیفیت اجرا: فاصلهٔ خریدوفروش (اسپرد)، کارمزد، تاخیر اجرا و لغزش قیمتی روی نمادهای پُرنقد.

• برداشت سود: حداقل مبلغ برداشت، کارمزد انتقال، زمان واریز و هرگونه سقف/پنجرهٔ برداشت.

• برنامهٔ ارتقای سرمایه: آستانه‌ها، سرعت ارتقا و سقف نهایی سرمایهٔ تخصیصی.

• پایداری و اعتمادپذیری: سابقهٔ پرداخت‌ها، ثبات قوانین و پاسخ‌گویی پشتیبانی.

• هماهنگی با سبک شما: آیا معاملات بسیار کوتاه‌مدت (اسکالپ)، معاملات خبری یا معاملهٔ الگوریتمی واقعاً پشتیبانی می‌شود؟

مزایا و معایب پراپ فرم

مزایا

• دسترسی به سرمایهٔ بزرگ‌تر: می‌توانید بدون تزریق سرمایهٔ شخصیِ زیاد، با حجم‌های بالاتر معامله کنید.
• ریسک نقدیِ محدود: زیان مستقیماً به سرمایهٔ شرکت وارد می‌شود؛ ریسک شما معمولاً به هزینه‌های ارزیابی/ثبت‌نام محدود است.
• زیرساخت و ابزار حرفه‌ای: بسیاری از پراپ‌ها پلتفرم معاملاتی پایدار و ابزارهای تحلیلی به‌روز در اختیار تریدر می‌گذارند.
• هم‌راستایی منافع (برد–برد): با سودآوری شما، هم تریدر منتفع می‌شود و هم شرکت.

معایب

• قوانین سخت‌گیرانهٔ ریسک: محدودیت‌هایی مثل حدِّ ضرر روزانه/کل می‌تواند اجرای برخی استراتژی‌ها را دشوار کند.
• سهم سود پایین‌تر در شروع: در ابتدای کار، درصد پرداختی به تریدر ممکن است کمتر از انتظار باشد.
• ریسک شرکت‌های نامعتبر: برخی مجموعه‌ها هدفشان بیشتر دریافت کارمزدِ چالش است تا فاندینگ واقعی؛ نیازمند راستی‌آزمایی دقیق‌اند.
• فشار زمانی و روانی: محدودیت زمان برای گذر از چالش‌ها می‌تواند استرس ایجاد کند و کیفیت تصمیم‌گیری را کاهش دهد.

جمع‌بندی

پراپ‌فرم، نهادی است برای معامله؛ درآمد شما از سود خالص تقسیم‌شده می‌آید و با تداوم عملکرد، از برنامهٔ ارتقای سرمایه هم بهره می‌برید. موفقیت در عمل به قوانین ریسک و کیفیت اجرا وابسته است، نه صرفاً درصد تقسیم سود؛ پس پیش از شروع، زمان‌بندی و حداقل برداشت را روشن کنید. بهتر است فقط سراغ پلنی بروید که با سبک معاملاتی‌تان (فارکس/فیوچرز/کریپتو) سازگار باشد. رعایت این اصول، پراپ را به گزینه‌ای حرفه‌ای‌تر و کم‌ریسک‌تر برای تبدیل مهارت به درآمد پایدار تبدیل می‌کند.