بلاک چین
تریدینگ
صرافی
ان اف تی
ایردراپ
فاندامنتال
استخراج
امنیت
متاورس
شروع مسیر حرفهای در ترید اغلب بین دو مشکل گیر میکند: از یک طرف، نیاز به سرمایهٔ کافی برای رشد سودآور؛ از طرف دیگر، ترس از دست دادن سرمایهٔ شخصی.
اینجاست که شرکتهایی به نام پراپ فرم وارد میشوند؛ نهادهایی که امکان دسترسی به سرمایه، پرداخت مبتنی بر عملکرد و رشد مرحلهای را فراهم میکنند؛ آن هم در چارچوب ارزیابی شفاف و قوانین مدیریت ریسک.
در این مقاله بهصورت کامل با موارد زیر آشنا میشوید:
- تعریف پراپ فرم و مدل کسبوکار آن
- تفاوت پراپ فارکس، پراپ فیوچرز و پراپ کریپتو
- چالشهای اصلی کار با پراپ فرمها و ریسکهای پنهان
- قوانین برداشت سود، تقسیم سود و برنامه ارتقای سرمایه
- معیارهای انتخاب بهترین پراپ فرم مخصوص معاملهگران ایرانی
- مزایا و معایب پراپ فرم نسبت به استفاده از سرمایه شخصی
پراپ فرم (Prop Firm) یا شرکت تامین سرمایه چیست؟
پراپ فرم (Proprietary Trading Firm) یا شرکت تأمین سرمایه، نهادی است که پس از انجام یک ارزیابی مشخص و با رعایت مجموعهای از قوانین روشن، بخشی از سرمایهٔ خود را در اختیار معاملهگر قرار میدهد. در این مدل، شما بهعنوان تریدر با سرمایهٔ پراپ فرم معامله میکنید و در صورت سودآوری، درصدی از سود خالص را دریافت میکنید.
در این مدل:
- تریدر با سرمایهٔ شرکت معامله میکند؛
- در صورت کسب سود، معاملهگر مطابق درصد از پیشتوافقشده (معمولاً حدود ۸۰ تا ۹۰ درصد) سهم خود را دریافت میکند؛
- در صورت عدم موفقیت، زیان مالی مستقیم تریدر معمولاً به همان هزینهٔ ارزیابی/ثبتنام محدود میشود؛
- اگر عملکرد تریدر در طول زمان باثبات و منظم باشد، اندازهٔ سرمایهٔ تخصیصی بهصورت مرحلهبهمرحله افزایش مییابد (Scaling).
به زبان ساده، پراپ فرم جایی است که شما مهارت و استراتژی خود را میآورید و آنها سرمایه و زیرساخت را.
نکته مهم:
پراپ تریدینگ یک روش برای نشاندادن مهارت با ریسک شخصی کمتر و دریافت سهمی از سود مبتنی بر عملکرد است؛
نه وام محسوب میشود، نه سرمایهگذاری تضمینشده و نه تعهد به «سود قطعی».
تفاوت پراپ فرم با بروکر و کپیترید
قبل از اینکه وارد جزئیات قوانین و چالشها شویم، مهم است بدانیم پراپ فرم دقیقاً چه فرقی با بروکر و کپیترید دارد و چرا اصلاً به وجود آمده است.
۱. بروکر (Broker)
بروکر در سادهترین تعریف، واسطهٔ دسترسی به بازار است:
- زیرساخت و پلتفرم معامله را فراهم میکند (MT4، MT5، cTrader و…).
- تمام سرمایه از سمت خود تریدر است؛ بروکر فقط اجرای سفارش را تسهیل میکند.
- سود و زیان، مستقیماً به حساب شخصی تریدر برمیگردد.
- اگر مدیریت ریسک ضعیف باشد، کل حساب ممکن است صفر شود؛ بروکر در این زیان شریک نیست.
۲. کپیترید و سیگنال
در کپیتریدیا سیگنال، شما:
- یا معاملات یک تریدر دیگر را بهصورت خودکار کپی میکنید،
- یا طبق سیگنالها و تحلیلهای او وارد معامله میشوید.
اما در هر دو حالت:
- سرمایه، همچنان سرمایهٔ شخصی شماست؛
- اگر استراتژی کپیشده وارد ضرر شود، تمام ریسک روی حساب خودتان است؛
- ارائهدهندهٔ سیگنال یا تریدر اصلی، معمولاً در زیان شما شریک نیست.
۳. پراپ فرم (Prop Firm)
در پراپ فرم، مدل کاملاً متفاوت است:
- سرمایهٔ معاملاتی، متعلق به شرکت است؛ شما با آن معامله میکنید.
- شما در واقع مهارت خود را «به سرمایه تبدیل» میکنید و در سود ایجادشده شریک میشوید.
- ریسک مستقیم نقدی شما معمولاً به هزینهٔ چالش یا ارزیابی محدود است
چه کسانی بیشتر از پراپ فرم سود میبرند؟
پراپ فرم انتخاب بهتری است برای کسانی که:
- استراتژی و مهارت دارند، اما سرمایهٔ کافی یا ریسکپذیری مالی بالا ندارند؛
- میخواهند ریسک اصلی را روی سرمایهٔ شرکت بگذارند و خودشان بیشتر «ریسک مهارت» بپذیرند تا ریسک پول؛
- با قوانین مکتوب و چارچوبهای مدیریت ریسک مشکلی ندارند و میتوانند منظم معامله کنند.
به زبان ساده:
در بروکر و کپیترید، سرمایه از شماست و دیگران فقط ابزار یا ایده میدهند.
در پراپ فرم، سرمایه از شرکت است و شما مهارت را میآورید.
انواع پراپ فرم ها
شرکتهای پراپ معمولاً در سه شاخهٔ اصلی فعالیت میکنند:
- پراپ فرم فارکس (جفتارزها)
- پراپ فرم فیوچرز (قراردادهای آتی شاخص/کالا/اوراق)
- پراپ فرم کریپتو (بازار رمزارزها و قراردادهای دائمی)
در ادامه هرکدام را جداگانه بررسی میکنیم.
مطلب پیشنهادی: پراپ رایگان چیست؟ انواع پراپ رایگان
پراپ فارکس (Prop Forex) چیست؟
پراپ فرم فارکس نوعی همکاری در بازار ارزهای بینالمللی است که در آن شرکت تأمین سرمایه، بودجهٔ معاملاتی خود را برای معامله روی جفتارزها (مثل EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY و…) در اختیار تریدر قرار میدهد تا مهارتش را به پول تبدیل کند.
ویژگیهای اصلی پراپ فارکس:
- معامله روی جفتارزها و گاهی شاخصها/کالاها
- واحد حجم: لات و پیپ
- هزینههای اصلی: اسپرد، کمیسیون، سواپ (Swap)
- معمولاً به پلتفرمهایی مانند MetaTrader، cTrader یا پلتفرم اختصاصی متصل میشود.
هدف از دید شرکت و تریدر:
- تریدر با تکیه بر استراتژی و مدیریت سرمایهٔ خود، در یک محیط حرفهای و قانونمند معامله میکند؛
- در پایان دوره تسویه، سود حاصل میان او و شرکت تقسیم میشود.
پراپ فیوچرز (Prop Futures) چیست؟
پراپ فرم فیوچرز همکاریای در بازار قراردادهای آتی است که در آن شرکت معاملات اختصاصی، امکان معامله با سرمایهٔ خود را روی:
- شاخصها (Index Futures)
- کالاها (مثل طلا، نفت، گاز)
- اوراق بهره/اوراق قرضه
- گاهی قراردادهای آتی رمزارز
در اختیار معاملهگر قرار میدهد تا مهارتش را به سود تبدیل کند.
تفاوتهای مهم نسبت به فارکس:
- واحد کار اینجا کانترکت (Contract) است، نه لات.
- تغییرات قیمت با تیک (Tick) سنجیده میشود.
- ریسک و اندازهٔ موقعیت بر پایهٔ ارزش هر تیک و مشخصات قرارداد تعیین میشود.
به همین دلیل:
- مدیریت ریسک در فیوچرز کاملاً وابسته به شناخت مشخصات قرارداد و زمانبندی بازار (Sessionها) است.
- روی بازارهای گروههای CME، Eurex و… کار میشود و کیفیت دیتافید بسیار مهم است.
پراپ کریپتو (Prop Crypto) چیست؟
پراپ کریپتو یعنی همکاری در بازار ارزهای دیجیتال که طی آن یک شرکت، سرمایهی خودش را در اختیار معاملهگر میگذارد تا:
- عمدتاً روی قراردادهای دائمی (Perpetual Futures)
- گاهی روی فیوچرز تاریخدار
- و در برخی موارد روی بازار نقدی (Spot)
معامله کند و در پایان، سود بین دو طرف تقسیم شود.
فرقهای عملی با فارکس و فیوچرز سنتی:
-
واحد معامله: در کریپتو با ارزش دلاری پوزیشن و اهرم کار میکنید، نه لات و پیپ.
-
هزینهها: علاوه بر کارمزد معامله، Funding Rate هم وجود دارد که بسته به جهت پوزیشن میتواند هزینه یا درآمد باشد.
-
قیمتگذاری: اجرای سفارشها و فعالشدن استاپ یا لیکویید بر اساس قیمت شاخص (Mark Price) انجام میشود، نه صرفاً آخرین قیمت معامله.
ریسکهای خاص پراپ کریپتو:
- بازار ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعال است؛ نوسانهای شدید، گپهای ناگهانی کمتر ولی اسپایکها بیشتر.
- احتمال بستهشدن اجباری موقعیت (Liquidation) در اثر استفادهٔ بیش از حد از اهرم.
- امکان فعالشدن سیستمهای کاهش خودکار اهرم (ADL) توسط صرافی.
- ریسک صرافی پایه (حذف جفتارز، باگ، مشکلات فنی، دیپگ شدن استیبلها و…).
بههمین دلیل، در پراپ کریپتو:
- آشنایی با قوانین صرافی (Funding، حد لوریج، Margin Mode)
- و کیفیت اتصال پلتفرم پراپ به صرافی، اهمیت بسیار بیشتری دارد.
مطلب پیشنهادی: بهترین پراپ فرمهای کریپتو در سال ۲۰۲۵
چالشهای اصلی کار با پراپ فرم
سختی کار با پراپ این است که باید به هدف سود برسید و همزمان هیچکدام از قوانین ریسک را نقض نکنید؛ آن هم با کیفیت اجرای قابلقبول و ذهن آرام.
در ادامه رایجترین چالشها و نکات کلیدی هرکدام را مرور میکنیم.
۱. قبولی در ارزیابی زماندار
- باید به «هدف سود» تعیینشده برسید (مثلاً ۸ تا ۱۰ درصد)
- همزمان نباید هیچ قانون ریسکی را بشکنید.
- فشار زمان و نوسانات شدید، حاشیهٔ خطا را کاهش میدهد.
۲. حد ضرر روزانه و افت سرمایهٔ کل (Max Daily Loss / Max Drawdown)
- تعریف این دو بین شرکتها فرق دارد (مبنای بالانس یا اکوئیتی، استاتیک یا تریلینگ).
- همین تفاوتهای کوچک میتواند باعث لغو ناخواستهٔ حساب شود.
- خواندن مثالهای عددی در قوانین ضروری است.
۳. ثبات عملکرد (Consistency)
بعضی برنامهها میخواهند سود شما بهصورت «پخششده و متعادل» باشد؛
- یک برد بسیار بزرگ و بقیه روزها تقریباً صفر،
- یا چند معاملهٔ بسیار پرریسک،
- میتواند امتیاز منفی باشد یا حتی نقض قانون محسوب شود.
۴. محدودیتهای خبر، شب و آخرهفته
- در برخی پلنها، معامله در زمان اخبار پرریسک ممنوع است.
- در بعضی دیگر، نگهداری پوزیشن در شب یا تعطیلات آخرهفته محدود شده است.
- نقض این سیاستها حتی در صورت سودآوری، میتواند باعث لغو حساب شود.
۵. سیاست ابزار و سبک معاملاتی
- استفاده از ربات (EA)، کپیترید یا هجینگ در هر شرکت قوانین خاص خود را دارد.
- همزمانی روی چند حساب، IP یا دستگاه مشترک، یا الگوریتمهای تکراری، ممکن است بهعنوان سوءاستفاده شناسایی شود.
۶. کیفیت اجرا و هزینههای پنهان معامله
- اسپرد، کمیسیون، لغزش قیمت (Slippage) و تاخیر اجرا (Latency) روی نتیجهٔ خالص اثر میگذارند.
- در کریپتو، Funding Rate نیز به هزینهها اضافه میشود.
- نمادهای کمعمق یا ساعات خلوت، ریسک لغزش شدید و شکستن ناگهانی خطوط ریسک را بالا میبرند.
Funding Rate: مبلغی است که هر چند ساعت بین لانگها و شورتها جابهجا میشود تا قیمت قرارداد دائمی با قیمت بازار واقعی هماهنگ بماند.
۷. پرداخت سود و امور عملیاتی
- حداقل مبلغ برداشت، بازهٔ تسویه، کارمزدها و روشهای پرداخت باید از ابتدا روشن باشد.
- ابهام در این قسمت، استرس و ریسک اجرایی ایجاد میکند.
۸. تغییرپذیری قوانین و محدودیتهای جغرافیایی
- شرکتها ممکن است در طول زمان قوانین خود را تغییر دهند.
- پذیرش کشور یا تابعیت (بهویژه برای ایرانیها) یک ریسک مستقل و جدی است.
۹. زیرساخت و پلتفرم
- قطعی سرور، اختلاف قیمت مرجع، مشکل دیتافید یا قطع اتصال، میتواند باعث نقض غیرمستقیم قوانین ریسک شود.
۱۰. روانشناسی و رفتار معاملاتی
- بیشمعاملهگری، انتقاممعامله و فشار هدف زمانی، تمرکز را از پلن میگیرد.
- نتیجه: احتمال نقض قوانین و از دستدادن حساب بالا میرود.
مطلب پیشنهادی: بهترین پراپ تریدینگ ایرانی | بررسی کامل پراپ فرم ها ۱۴۰۴
راههای کسب درآمد از پراپ فرم چیست؟
مسیر اصلی درآمد از پراپفرم ساده است:
قبولی در چالش = دسترسی به حساب فاندد = معامله با سرمایهٔ شرکت = تقسیم سود
در عمل، مراحل را میتوان اینطور خلاصه کرد:
۱. شرکت در چالشهای ارزیابی
- رایجترین مسیر درآمد این است که در چالشهای ارزیابی یکمرحلهای یا دومرحلهای شرکت کنید.
- باید با رعایت قوانین مشخص (هدف سود، حد ضرر روزانه و کل، حداقل روزهای معاملاتی و…) به اهداف برسید.
۲. قبولی و دریافت حساب واقعی (Funded / Real)
- پس از عبور از چالش، شرکت سرمایهٔ واقعی در اختیار شما میگذارد.
- میتوانید در بازارهایی مانند فارکس، رمزارز و سایر ابزارهای مالی معامله کنید.
۳. تقسیم سود (Profit Split)
- با اجرای استراتژی معاملاتی، سود ایجاد میکنید.
- در پایان دوره تسویه، سود خالص بین شما و شرکت تقسیم میشود (مثلاً ۸۰/۲۰ به نفع تریدر).
۴. پاداشها و افزایش سرمایه (Scaling Plan)
- برخی شرکتها برای تریدرهای موفق جوایز دورهای و برنامهٔ ارتقای سرمایه دارند.
- با حفظ ثبات عملکرد و رعایت قوانین، سایز حساب شما بهصورت مرحلهای افزایش پیدا میکند.
قوانین برداشت و حداقل مبلغ برداشت در پراپ فرم
برداشت سود در پراپ فرمها یک چارچوب مشخص دارد و معمولاً شامل موارد زیر میشود:
۱. مبنای پرداخت سود
پرداخت همیشه از سود خالص بستهشده انجام میشود؛ یعنی مقدار سودی که بعد از کسر تمام هزینهها بهدست میآید
(اسپرد، کمیسیون و سواپ در فارکس / کارمزد معامله و Funding در کریپتو و فیوچرز).
۲. حداقل مبلغ برداشت
اکثر شرکتها برای پوشش هزینههای انتقال، یک حداقل برداشت تعیین میکنند.
اگر سود خالص شما کمتر از این مقدار باشد، امکان برداشت در آن دوره وجود ندارد.
۳. زمانبندی برداشت (Payout Cycle)
چرخه برداشت ممکن است هفتگی، دوهفتگی یا ماهانه باشد.
در برخی پلنها، برای اولین برداشت شرط میگذارند؛ مثل داشتن چند روز معاملاتی برنده یا رسیدن به حداقل سود مشخص.
۴. روش پرداخت و احراز هویت (KYC)
پرداخت معمولاً بهصورت رمزارزهای پایدار انجام میشود؛ حواله بانکی نیز در برخی پلنها فعال است.
برای برداشت، احراز هویت لازم است و بسته به کشور یا روش انتخابی، کارمزد و محدودیت متفاوت خواهد بود.
۵. زمان تسویه
زمان واریز میتواند از چند ساعت تا چند روز کاری متغیر باشد:
رمزارز معمولاً سریعتر و انتقال بانکی کندتر است.
۶. قوانین برداشتهای اولیه
بعضی پراپها در اولین برداشتها سقف مبلغ یا فاصله زمانی تعیین میکنند تا از ثبات معاملهگر مطمئن شوند.
نکتهٔ کاربردی:
بهتر است همیشه بخشی از سود را در حساب نگه دارید تا یک حاشیه امن ایجاد شود؛
خالیکردن کامل حساب، احتمال نزدیکشدن به حد ضرر روزانه یا افت سرمایه را بیشتر میکند.
مثال ساده:
اگر سود معاملات ۱۰۰۰ و کل هزینهها ۱۰۰ باشد → سود خالص = ۹۰۰. با تقسیم سود ۸۰/۲۰، سهم شما ۷۲۰ است. اگر حداقل برداشت ۲۰۰ باشد و کارمزد انتقال ۱۰، برداشت ۲۰۰ → دریافتی خالص ≈ ۱۹۰.
معتبرترین پراپ فرمهای جهان
در ادامه چند نمونه از پراپهای بینالمللی معروف را بهصورت خلاصه معرفی میکنیم (صرفاً جهت شناخت مدلها، نه توصیهٔ مستقیم):
FTMO
در بخش فارکس، مجموعهای مانند FTMO از قدیمیترین نمونههای پراپ فرمهای بینالمللی به شمار میرود که بسیاری از تریدرها آن را مرجع شناخت قوانین ریسک و ارزیابی میدانند. پلنهای ارزیابی معمولاً از حدود ۱۰ هزار تا ۲۰۰ هزار دلار تعریف میشوند و با برنامهٔ ارتقای سرمایه، امکان افزایش سقف سرمایه نیز وجود دارد.
Topstep
در حوزه فیوچرز، پلتفرمی مانند Topstep بهخاطر ساختار ارزیابی شفاف و تمرکز بر بازارهای CME، یکی از نمونههای شناختهشده این مدل همکاری است. یکی از معروفترین برنامههای ارزیابی در بازار قراردادهای آتی است که با Trading Combine مسیر روشنی برای سنجش مهارت فراهم میکند.
Apex Trader Funding
بهخاطر هزینهٔ ارزیابی رقابتی، تنوع پلنها و پرداختهای پرتکرار، میان تریدرهای فیوچرز محبوب شده است.
ساختار قوانین ساده و پشتیبانی از نمادهای شاخص/کالا، آن را برای اسکالپرها و دیتریدرها جذاب میکند.
Earn2Trade
مسیر «آموزش + ارزیابی» را با برنامههایی مانند Gauntlet Mini ترکیب میکند تا تریدر ضمن یادگیری، برای فاندینگ آماده شود.
نقاط قوت:
- سرفصلهای آموزشی منظم
- قوانین روشن
- حداقل روزهای معاملاتی مشخص
- معرفی به تأمین سرمایه پس از قبولی
The5ers
روی فارکس تمرکز دارد و زمان ارزیابی منعطف ارائه میدهد.
مزایا:
- قوانین مدیریت ریسک واضح
- برنامهٔ ارتقای سرمایه مرحلهبهمرحله
- مناسب برای سوئینگتریدرها و سبکهای کمریسک
Funded Trading Plus
ترکیبی از پلنهای یکمرحلهای و دومرحلهای ارائه میدهد.
نقاط قوت:
- سادگی فرآیند
- پرداختهای مرتب
- امکان انتخاب ساختار مختلف دراودان
مطلب پیشنهادی: ترید روزانه چیست؟ راهنمای کامل دی تریدینگ
معیارهای انتخاب بهترین پراپ فرم برای معاملهگران ایرانی
قبل از هر پرداخت، ابتدا پذیرش کشور یا تابعیت را بهصورت کتبی (ایمیل یا تیکت) از شرکت بگیرید.
بعد از آن، پراپ را بر اساس معیارهای زیر بسنجید:
-
شفافیت قوانین ریسک
تعریف حد ضرر روزانه، حداکثر افت سرمایه و قوانین خبر/شب/آخرهفته باید دقیق و بدون ابهام باشد. -
ابزار و سبکهای معاملاتی مجاز
وضعیت ربات معاملاتی، کپیترید، هج، همزمانی چند حساب و محدودیتهای تکرار الگوها را بررسی کنید. -
کیفیت اجرا (Execution)
اسپرد، کارمزد، سرعت اجرای سفارش و میزان لغزش قیمت در نمادهای پُرنقد اهمیت زیادی دارد. -
قوانین برداشت سود
حداقل برداشت، کارمزد انتقال، سرعت واریز و سقفهای برداشت اولیه را از ابتدا چک کنید. -
برنامه ارتقای سرمایه (Scaling Plan)
مسیر افزایش سرمایه باید واقعی، قابلسنجدن و شفاف باشد؛ نه صرفاً یک وعده روی کاغذ. -
سابقه و میزان اعتمادپذیری
تجربه کاربران، ثبات قوانین، گزارشهای تأخیر در پرداخت و نحوه پاسخگویی پشتیبانی را بررسی کنید. -
هماهنگی با سبک معاملاتی شما
اگر اسکالپر هستید، ببینید آیا اسکالپ واقعاً مجاز است.
اگر الگوریتمی معامله میکنید، قوانین مربوط به ربات را دقیق بخوانید.
مزایا و معایب پراپ فرم برای معاملهگران
| مزایا | معایب |
|---|---|
| دسترسی به سرمایه بزرگتر بدون تزریق سرمایه شخصی | قوانین سختگیرانه ریسک (حد ضرر روزانه/کل) |
| ریسک نقدی محدود برای تریدر (زیان معمولاً به هزینه چالش محدود است) | فشار زمانی و روانی چالشها |
| همراستایی منافع تریدر و شرکت (Win–Win) | سهم سود اولیه ممکن است پایینتر از انتظار باشد |
| زیرساخت، دیتا و ابزارهای حرفهای | ریسک فعالیت شرکتهای نامعتبر یا تازهتأسیس |
| امکان رشد مرحلهای حساب با برنامه Scaling | احتمال تغییر ناگهانی قوانین یا محدودیت جغرافیایی |
جمعبندی؛ چه زمانی پراپ فرم برای شما مناسب است؟
پراپفرم نهادی است برای معامله با سرمایهٔ شرکت؛
درآمد شما از سود خالص تقسیمشده میآید و با تداوم عملکرد، از برنامهٔ ارتقای سرمایه بهره میبرید.
پراپ برای شما مناسبتر است اگر:
- استراتژی تستشده و قابلدفاع دارید؛
- مدیریت ریسک و نظم روانی خودتان را میشناسید؛
- با قوانین مکتوب راحت هستید و میتوانید زیر فشار زمانی هم به پلن پایبند بمانید؛
- نمیخواهید سرمایهٔ شخصیِ سنگینی را در معرض ریسک مستقیم قرار دهید.
پیش از شروع:
- قوانین ریسک، زمانبندی برداشت و حداقل برداشت را دقیق بخوانید.
- فقط سراغ پلنی بروید که با بازار و سبک معاملاتی شما (فارکس/فیوچرز/کریپتو) سازگار است.
اگر این اصول را رعایت کنید، پراپ میتواند بهجای یک «سرگرمی پرریسک»، به یک مسیر حرفهایتر و کمریسکتر برای تبدیل مهارت به درآمد پایدار تبدیل شود.
