همه مقالات

تفاوت بازار بورس نیویورک و بورس نزدک

۲۹ تیر، ۱۴۰۴
9 دقیقه زمان مطالعه
تفاوت بازار بورس نیویورک و بورس نزدک

بازارهای بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ) به‌عنوان دو نهاد اصلی معاملات سهام در ایالات متحده، نقش برجسته‌ای در ساختار سرمایه‌گذاری جهانی و همچنین رشد و توسعه بورس بین‌الملل ایفا می‌کنند. شناخت تفاوت‌ها و ویژگی‌های بنیادی این دو بازار، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا در چارچوب قوانین بورس بین‌الملل، انتخابی آگاهانه در خصوص نحوه ورود به بازارهای مالی آمریکا داشته باشند. در ادامه، مروری بر سابقه تاریخی، نوع شرکت‌ها و ارزش بازار هر یک از این بورس‌ها خواهیم داشت.

تاریخچه بازار بورس نیویورک و نزدک

بورس نیویورک (NYSE) در سال 1792 تأسیس شد و به‌عنوان قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین بورس جهان شناخته می‌شود. شرکت‌هایی مانند کوکاکولا، JPMorgan، و والت‌دیزنی در این بازار حضور دارند. ارزش بازار NYSE بیش از 25 تریلیون دلار برآورد شده و میزبان بسیاری از شرکت‌های بلوچیپ است.

ویژگی‌های اصلی شرکت‌های بلوچیپ:

  • ارزش بازار بالا

  • سابقه طولانی و شهرت جهانی

  • درآمد و سود پایدار در بلندمدت

  • پرداخت منظم سود سهام

  • ثبات عملکرد در بحران‌های اقتصادی

  • جزو شاخص‌های مهم بازار (مثل Dow Jones یا S&P 500)

در بورس نیویورک (NYSE) معمولاً شرکت‌های بلوچیپ زیادی حضور دارند و به همین دلیل این بازار به‌عنوان جایگاه شرکت‌های تثبیت‌شده شناخته می‌شود.

بازار بورس نزدک (NASDAQ) در سال 1971 به عنوان اولین بورس الکترونیکی جهان راه‌اندازی شد. این بازار بیشتر میزبان شرکت‌های فناوری مانند اپل، آمازون، گوگل (آلفابت)، و مایکروسافت است. ارزش بازار نزدک نیز حدود 20 تریلیون دلار است و به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار الکترونیکی جهان شناخته می‌شود.

بازار بورس نیویورک (NYSE) چیست؟

بازار نیویورک NYSE، مخفف New York Stock Exchange، یک بورس سنتی با تالار معاملاتی فیزیکی در وال‌استریت نیویورک است. در NYSE، معاملات هم به‌صورت الکترونیکی و هم از طریق بازارسازهای انسانی انجام می‌شوند. شرکت‌ها برای لیست شدن در NYSE باید الزامات سخت‌گیرانه‌ای از نظر سرمایه، سودآوری و ساختار مالی داشته باشند.

بازار بورس نزدک (NASDAQ) چیست؟

بازار نزدک NASDAQ، مخفف National Association of Securities Dealers Automated Quotations، اولین بازار تمام‌الکترونیکی جهان است. نزدک هیچ تالار فیزیکی ندارد و تمام معاملات از طریق سیستم‌های رایانه‌ای انجام می‌شود. این بازار مناسب شرکت‌های نوپا و تکنولوژی‌محور است که شاید الزامات سخت‌گیرانه NYSE را نداشته باشند.

مقایسه بازار بورس نیویورک و بورس نزدک

بورس نیویورک (NYSE) و بورس نزدک (NASDAQ) به‌عنوان دو بازار اصلی سهام در ایالات متحده، نقش کلیدی در ساختار مالی جهان ایفا می‌کنند. این دو بازار از نظر ساختار، نوع شرکت‌های پذیرفته‌شده، سیستم معاملاتی و حتی فرهنگ سرمایه‌گذاری با یکدیگر تفاوت‌های قابل‌توجهی دارند. شناخت دقیق تفاوت‌های این دو بازار برای سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی اهمیت بالایی دارد، چرا که هرکدام مزایا، محدودیت‌ها و فرصت‌های منحصربه‌فرد خود را دارند.

تفاوت های بازار بورس نیویورک و بورس نزدک | نوسان

تفاوت بورس نیویورک و نزدک از نظر ماهیت

  • NYSE: دارای تالار فیزیکی در وال‌استریت است که در آن معاملات از طریق بازارسازهای انسانی انجام می‌شود. این ساختار به بازار نیویورک امکان می‌دهد تا با ترکیب مشارکت انسانی و سامانه‌های الکترونیکی، فرآیند کشف قیمت و تطبیق سفارشات را با دقت و شفافیت بیشتری مدیریت کند.

  • NASDAQ: این بازار کاملاً الکترونیکی است و فاقد هرگونه تالار معاملاتی فیزیکی می‌باشد. تمامی معاملات از طریق شبکه‌ای از بازارسازهای دیجیتال و سامانه‌های رایانه‌ای انجام می‌گیرد. نزدک از یک ساختار معاملاتی مدرن بهره می‌برد که با استفاده از الگوریتم‌های پیشرفته و مدل بازارساز چندگانه، سرعت و کارایی بالایی را در اجرای سفارشات فراهم می‌کند.

حجم معاملات و ارزش بازار

  • بورس نیویورک از نظر ارزش بازار بزرگ‌تر است و معمولاً میزبان شرکت‌های باسابقه و صنعتی در سطح جهانی است، مانند شرکت‌های انرژی، صنایع سنگین، مالی و خدماتی. در مقابل، بورس نزدک با تمرکز بر شرکت‌های تکنولوژی‌محور و نوآور، گرایش بیشتری به جذب استارتاپ‌ها و شرکت‌های با رشد سریع دارد. به همین دلیل، نزدک اغلب حجم معاملات روزانه بیشتری را تجربه می‌کند، زیرا شرکت‌های فناوری دارای نقدشوندگی بالاتری هستند و تقاضای بالایی از سوی سرمایه‌گذاران خرد و نهادی برای خرید و فروش سهام آن‌ها وجود دارد.

تفاوت در هزینه لیست شدن

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های بورس نیویورک (NYSE) و بورس نزدک (NASDAQ) در دیدگاه عمومی نسبت به اعتبار شرکت‌های لیست‌شده و هزینه‌های ورود به بازار است.

  • شرکت‌های لیست‌شده در NYSE معمولاً به‌عنوان نهادهایی باسابقه، باثبات و دارای صورت‌های مالی شفاف شناخته می‌شوند. ورود به این بازار به‌معنای دستیابی به اعتبار جهانی و اعتماد نهادهای سرمایه‌گذاری بزرگ است. لیست شدن در بورس نیویورک مستلزم رعایت الزامات سخت‌گیرانه‌ای مانند حداقل سرمایه بازار، سودآوری پیوسته، و تعداد سهامداران عمومی مشخص است که همین موضوع هزینه‌ها و پیچیدگی پذیرش را افزایش می‌دهد.

  • در مقابل، بورس نزدک به‌عنوان بازاری نوآور، فضایی بازتر و انعطاف‌پذیرتر برای شرکت‌های فناوری‌محور و میزبان استارتاپ‌ها و شرکت‌هایی است که اغلب در حوزه‌های فناوری، بیوتکنولوژی، هوش مصنوعی و خدمات دیجیتال فعالیت می‌کنند. هزینه‌های پذیرش در نزدک معمولاً پایین‌تر است و الزامات لیست شدن آن نسبت به NYSE ساده‌تر در نظر گرفته می‌شود، که همین امر باعث استقبال شرکت‌های در حال رشد و پرریسک‌تر از این بازار شده است.

تفاوت سیستم معاملاتی

  • بورس نیویورک از ترکیب سیستم الکترونیکی و بازارساز انسانی استفاده می‌کند. در این مدل، سفارش‌های معاملاتی به‌صورت الکترونیکی ثبت می‌شوند اما فرآیند تطبیق نهایی قیمت و اجرای برخی معاملات مهم، با دخالت بازارسازهای انسانی که به‌عنوان «متخصص» (Designated Market Makers) شناخته می‌شوند، انجام می‌پذیرد. این ترکیب منحصربه‌فرد امکان ایجاد تعادل بهتر بین عرضه و تقاضا، جلوگیری از نوسانات شدید قیمتی و افزایش شفافیت در معاملات را فراهم می‌کند.

  • بورس نزدک از مدل بازارساز چندگانه و الگوریتم‌های معاملاتی استفاده می‌کند. در این سیستم، به‌جای وجود تنها یک بازارساز مرکزی، چندین بازارساز (Market Makers) هم‌زمان قیمت‌های پیشنهادی خرید و فروش ارائه می‌دهند. این رویکرد باعث افزایش رقابت، کاهش شکاف قیمتی (Bid-Ask Spread) و بهبود نقدشوندگی می‌شود. همچنین، NASDAQ به‌شدت متکی به الگوریتم‌های معاملاتی و فناوری‌های پیشرفته است که امکان انجام سریع، دقیق و خودکار سفارشات را فراهم می‌کند. این ساختار موجب شده نزدک به بازار اصلی سهام شرکت‌های فناوری و نوآوری در سطح جهان تبدیل شود.

ساختار مالکیت

هر دو بازار توسط شرکت‌های سهامی عام (Publicly Traded Companies) اداره می‌شوند که سهام آن‌ها نیز در بازارهای بورس قابل معامله است. این شرکت‌ها نه‌تنها خدمات زیرساختی و معاملاتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند، بلکه خود نیز به‌عنوان بنگاه‌های اقتصادی تحت نظارت، مشمول الزامات شفافیت مالی، گزارش‌دهی و پاسخگویی به سهامداران هستند. این ساختار مالکیتی باعث افزایش شفافیت عملکرد و پاسخگویی نهادی در سطح بازارهای مالی می‌شود.

  • بورس نیویورک توسط شرکت Intercontinental Exchange (ICE) اداره می‌شود؛ یک شرکت خدمات مالی آمریکایی که در زمینه مالکیت و راهبری بازارهای مالی و بورس‌های بین‌المللی فعالیت می‌کند. ICE نه‌تنها مالک NYSE است، بلکه در حوزه مشتقات، معاملات انرژی، تبادلات کالا و فناوری‌های مالی نیز فعال است. این مالکیت به بازار معاملاتی نیویورک امکان دسترسی به زیرساخت‌های فناوری پیشرفته و گسترش در بازارهای جهانی را داده است.

  • بورس نزدک توسط شرکت Nasdaq Inc اداره می‌شود؛ یک شرکت سهامی عام که در سال 2000 تأسیس شد و اکنون مدیریت کامل این بازار را بر عهده دارد. Nasdaq Inc نه‌تنها مالک و مجری بورس نزدک است، بلکه خدمات گسترده‌ای در حوزه فناوری‌های معاملاتی، داده‌های مالی، زیرساخت‌های فین‌تک و پلتفرم‌های نظارتی ارائه می‌دهد. این شرکت نقش کلیدی در توسعه و گسترش فناوری‌های بازار سرمایه جهانی ایفا می‌کند و پشتیبان بسیاری از بورس‌ها و نهادهای مالی در سطح بین‌المللی است.

آموزش معامله در بورس نیویورک و نزدک از داخل ایران

در حال حاضر، به دلیل محدودیت‌های بین‌المللی و نبود دسترسی مستقیم برای سرمایه‌گذاران مقیم ایران به بازار بورس آمریکا، معامله مستقیم در NYSE نیازمند استفاده از واسطه‌های معتبر خارجی است. با این حال، راهکارهایی مانند استفاده از کارگزاری‌های بین‌المللی، حساب‌های بانکی خارجی، یا پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری غیرمتمرکز به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا به صورت غیرمستقیم در بازار بورس نیویورک فعالیت کنند. همچنین با رشد بازار رمزارزها، صرافی‌های ارز دیجیتال راهکار نوینی برای دسترسی به نسخه‌های سهام توکنیزه ارائه داده‌اند که فرصت تازه‌ای برای ورود به بازارهای جهانی محسوب می‌شود.

معامله در بازار نیویورک NYSE

برخی صرافی‌های معتبر ارز دیجیتال داخلی و خارجی امکان خرید سهام توکنیزه‌شده شرکت‌های بین‌المللی را فراهم کرده‌اند. این توکن‌ها سهام دیجیتالی از هر سهم رسمی شرکت‌ها هستند و می‌توانند با پشتوانه واقعی معامله شوند. در ادامه چند نمونه از این شرکت‌های مشهور آورده شده است:

  • سهام متا Meta (Facebook): شرکت مالک شبکه‌های اجتماعی محبوبی مانند فیسبوک، اینستاگرام و واتساپ.

  • سهام آمازون Amazon: بزرگ‌ترین پلتفرم تجارت الکترونیکی جهان و پیشرو در خدمات ابری (AWS).

  • سهام تسلا Tesla: شرکت نوآور در حوزه خودروهای برقی و انرژی‌های تجدیدپذیر.

این توکن‌ها معمولاً از طریق قراردادهای هوشمند مدیریت شده و در پلتفرم‌هایی با رعایت اصول امنیت و تطابق قانونی عرضه می‌شوند.

در روش دیگر می توانید در یک کارگزاری بین‌المللی معتبر ثبت‌نام کنید؛ این کارگزاری‌ها معمولاً شامل شرکت‌هایی هستند که امکان دسترسی به بازارهای سهام آمریکا از جمله NYSE و NASDAQ را فراهم می‌کنند. این کارگزاری‌ها تحت نظارت نهادهای مالی آمریکا فعالیت کرده و خدمات متنوعی نظیر خرید و فروش سهام، ابزارهای تحلیل بازار، مدیریت پورتفوی و خدمات آموزشی را در اختیار کاربران بین‌المللی قرار می‌دهند. قبل از ثبت‌نام، توصیه می‌شود قوانین و شرایط پذیرش کاربران ایرانی، مدارک لازم و کارمزدها را به‌دقت بررسی کنید.

معامله در بازار نزدک NASDAQ

فرایند معامله در نزدک مشابه بورس نیویورک است با این تفاوت که برخی کارگزاری‌ها (به‌ویژه آن‌هایی که تمرکز بر فناوری دارند) تنها به بازار نزدک دسترسی ارائه می‌دهند. معامله در بازار نزدک برای کاربران خارج از آمریکا، به‌ویژه کاربران ایرانی، معمولاً از طریق کارگزاری‌های بین‌المللی یا راهکارهای جایگزین مانند صرافی‌های ارز دیجیتال انجام می‌شود.
بازار نزدک، به دلیل ماهیت دیجیتال و تمرکز بر فناوری، گزینه‌ای مناسب برای معامله سهام شرکت‌های نوآور است. به تازگی، صرافی‌های رمزارز داخلی و خارجی امکان خرید سهام رسمی شرکت‌های مطرح نزدک را فراهم کرده‌اند. این توکن‌ها به‌صورت دیجیتالی بر بستر بلاکچین ارائه می‌شوند و معادل هر سهم از اپل، گوگل، مایکروسافت و انویدیا هستند. این ابزارها اغلب توسط قراردادهای هوشمند پشتیبانی شده و یا با پشتوانه واقعی نزد متولی‌های مالی عرضه می‌گردند، که می‌توانند جایگزینی عملی برای سرمایه‌گذاری سنتی باشند. در ادامه چند نمونه از این شرکت‌های معروف آورده شده است:

  • سهام آلفابت (Googl): غول فناوری در حوزه جستجوی اینترنتی، تبلیغات دیجیتال و سرویس‌های ابری.
  • سهام اپل Apple: تولیدکننده محصولات الکترونیکی پیشرفته مانند آیفون، آیپد و مک‌بوک.
  • سهام انویدیا NVIDIA: شرکت پیشتاز در طراحی پردازنده‌های گرافیکی و سخت‌افزارهای هوش مصنوعی، با نقش کلیدی در توسعه بازی‌های رایانه‌ای، مراکز داده و فناوری‌های نوظهور.

جمع‌بندی نهایی

بورس نیویورک (NYSE) و بازار نزدک (NASDAQ) هر دو به‌عنوان ستون‌های اصلی بازار سرمایه ایالات متحده، نقش کلیدی در اقتصاد جهانی دارند. تفاوت ساختاری این دو بازار، از سیستم معاملاتی گرفته تا نوع شرکت‌های پذیرش‌شده، به سرمایه‌گذاران گزینه‌های متنوعی برای انتخاب استراتژی مالی ارائه می‌دهد. در حالی‌که NYSE نماد ثبات، قدمت و شرکت‌های سنتی و صنعتی است، نزدک نماینده نوآوری، رشد سریع و تمرکز بر فناوری محسوب می‌شود. همچنین، دسترسی به سهام توکنیزه‌شده این بازارها از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال، فرصتی نوین برای سرمایه‌گذاران در کشورهای فاقد دسترسی مستقیم فراهم کرده است. انتخاب بین این دو بستگی به میزان ریسک‌پذیری، افق زمانی سرمایه‌گذاری و علاقه‌مندی به نوع خاصی از صنایع دارد.

13بازدید
0اشتراک گذاری

دیگر مقالات